BBVA aterriza en EEUU en el negocio de asesoría de altos patrimonios

BBVA amplía actividades en Estados Unidos con la irrupción en la asesoría de inversión para clientes internacionales de altos patrimonios. Para operar, ha establecido la nueva filial BBVA Global Wealth Advisors en Miami (Florida) y ha solicitado a la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) su inscripción como "Firma de Asesoría Registrada de Inversiones", independiente y con alcance nacional (Registered Investment Advisor "RIA"). Su apertura forma parte de la apuesta por potenciar soluciones cada vez más globales para los clientes internacionales de elevados patrimonios del grupo. Bajo esta visión, BBVA cuenta ya con dos centros para este segmento de usuarios en Suiza y España, a los que unirá la unidad estadounidense cuando obtenga la preceptiva autorización de la SEC.

El arranque de la firma amplía el abanico de negocios que rueda actualmente en Estados Unidos. Su foco en el país lo tiene en la banca corporativa y de inversión con grandes clientes corporativos e institucionales que desarrolla a través del broker-dealer BBVA Securities y su sucursal en Nueva York después de que vendiese en 2020 la filial de banca retail a The PNC Financial Services Group (PNC) por 11.600 millones de dólares (9.700 millones de euros en aquel momento).

La figura de "Firma de Asesoría Registrada de Inversiones" o RIA, por sus siglas en inglés, opera para brindar asesoramiento financiero a sus clientes con el deber fiduciario de actuar en su mejor interés, prescribiendo o aconsejando los mejores productos y con menores costes ajustados a las necesidades del usuario, explica la SEC en su web. Se registra en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) precisamente como garantía de que sirven a esos mejores intereses del cliente. Y el abanico de servicios a ofrecer por este tipo de sociedades o agentes puede incluir desde el asesoramiento en inversiones para planificar la vida financiera o patrimonial hasta para preparar la jubilación o buscar coberturas de seguros.

No es una división de banca privada al uso, que precisaría la supervisión de la Reserva Federal (FED), pero su actividad se imbrica en el modelo de asesoramiento personalizado que BBVA viene desarrollando para clientes de altos patrimonios con la apuesta por una experiencia cada vez más global. Para ello el grupo ha potenciado un mayor acceso a soluciones de banca privada a través de plataformas internacionales con un modelo de asesoramiento común, destacando el caso de España para clientes internacionales, y donde añadirá la unidad de Miami, según explica el banco en su informe anual.

La presencia de BBVA en Suiza, donde aloja otro de los centros, se remonta tres décadas atrás. Es la plaza por excelencia para el asesoramiento de altos patrimonios, con alrededor del 25% de la cuota de mercado mundial en banca privada internacional porque permite a los clientes acceder a la mayoría de divisas y activos financieros disponibles en el mundo, contribuyendo así a una mejor diversificación de su patrimonio.

En esa búsqueda de ofrecer todas las alternativas de inversión en 2017 rubricó, incluso, un acuerdo con la consultora The Fine Art Group para ayudar a los clientes de alto patrimonio a entender y gestionar el arte como una inversión, arrancando la propuesta precisamente en España, Suiza y México.

La banca privada y gestión de activos es un negocio creciente en BBVA. A escala de grupo, esta actividad aumentó su número de clientes en 37.241 el pasado año y los activos bajo gestión en 11.153 millones de euros. Ahí, la apuesta citada por montar estructuras y herramientas que den una oferta global a los altos patrimonios internacionales es solo una de las patas con las que está potenciando la actividad y busca significarse con una propuesta diferencial.

En España, el banco ha profundizado en una mayor especialización y "diferenciación" en la atención a clientes con el despliegue el pasado año de un nuevo modelo para el segmento de "patrimonios" o clientes por encima de los dos millones de euros. Con el objetivo de ofrecer un acompañamiento más personalizado, incorporó 20 banqueros y parte se vuelcan en el segmentos de ultra high o con más de 10 millones de euros.

En otros países está potenciando su desarrollo y la capacidad de llegada a un mayor número de clientes por la vía de un asesoramiento híbrido que se apalanca en sus capacidades remotas y en los diferentes canales de relación del banco. Es el caso, por ejemplo, de México donde la banca privada y patrimonial utiliza espacios específicos en oficinas del negocio minorista y en edificios corporativos. En Perú y Colombia también reforzó el pasado año sus equipos y su oferta para ampliar la llegada de la banca privada a clientes de "mayor valor de la banca afluente".

Un mercado histórico y clave en banca de inversión

Estados Unidos, junto a Turquía, se han revelado como los grandes motores en la banca de inversión del grupo, con especial aportación de las operaciones con etiqueta sostenible. Pero no es el único puntal de actividad que desarrolla en el país, convertido también en clave para el negocio operado por su filial de México dada la favorable relación de ambas economías para los negocios aztecas y, cada vez más también, para los altos patrimonios.

BBVA reformuló su posición en el país en 2020 con la venta de su banca retail al grupo de Pensilvania PNC ante la dificultad de crecer desde su pequeña posición y a cambio de un talón de 9.600 millones. Obtuvo 8.500 millones en plusvalías con la transacción justo cuando entabló negociaciones de fusión con el Sabadell. Al frustrarse, invirtió parte en comprar un 36,12% de su filial turca Garanti, hasta alcanzar el 85,97% de su capital social, a través de una opa y el grueso lo ha destinado a mejorar la retribución a los accionistas con programas milmillonarios de recompra de acciones.