La financiera de El Corte Inglés recurre de nuevo al mercado para vender una cartera de créditos con impagos. La compañía ha colocado un porfolio de préstamos fallidos con un valor nominal cercano a los 70 millones de euros a la empresa noruega B2Holding en un proceso donde Savia Asset Management, filial especializada en la gestión de deuda de JB Capital Markets controlada por Javier Botín, estuvo de finalista con opciones de cerrar el contrato.
La cartera enajenada, bautizada como "Proyecto All Iron", supone la cuarta operación de estas características que cierra la financiera participada en un 49% por los grandes almacenes y en el 51% por Santander Consumer Finance desde que hace ahora siete años. Se decidió a desalojar activos dañados emulando transacciones que habían comenzado a realizar anteriormente otras financieras como la de Carrefour y Oney Servicios Financieros, perteneciente al grupo francés Auchan (dueño de Alcampo).
Una cartera cada dos años
La financiera de El Corte Inglés se estrenaba en el mercado en el año 2017 con el "Proyecto Alexandría", que integraba 160 millones de valor nominal en deuda morosa y adjudicó al fondo británico Link Financial. En 2019, dos años después, sacó el porfolio "Shackleton", con financiación con impagos por valor de 105 millones, y otros dos años después, en 2021, colocó otros 90 millones en deuda con clientes que no estaban al corriente de pago a Multigestión Iberia, con la llamada operación "Melanosporum".
En todos los casos es deuda sin garantía inmobiliaria o hipotecaria (del tipo unsecured) e integrada por préstamos o financiación con tarjetas. Se trata de posiciones que se venden con fuertes descuentos al carecer de esos colaterales, pero que suele revertir plusvalías al vendedor por encontrarse totalmente provisionados.
La última operación se cierra con el grupo noruego B2Holding, compañía paneuropea especialista en adquisición y gestión de carteras de crédito que desembarcó en España en el año 2017 con la compra del 80% de Verifica y un derecho de compra sobre el 20% del capital restante. La compañía dispone de operaciones en 22 países europeos tanto con activos sin garantía como con garantías entre las que figuran, junto a España, Francia, Italia, Grecia, Dinamarca, Suecia, Dinamarca, Polonia, Finlandia, Chipre o Hungría.
La transacción de El Corte Inglés tiene lugar cuando numerosos operadores han sacado al mercado diferentes carteras de créditos fallidos sin garantía por una cuantía total superior a los 7.000 millones de euros de valor nominal.
Las operaciones de mayor dimensión corresponden a la Sareb, que ha sacado deuda por 3.000 millones con el "Proyecto Victoria", y Backstone que busca enajenar a su vez el "Proyecto Nebula", compuesto por 2.000 millones. En ambos casos son colas hipotecarias o deuda ligadas a antiguos préstamos que continúan vivas, porque no se cancelaron al adjudicar los inmuebles que tenían de colateral.
En el escaparate hay carteras similares o de deuda sin garantía también de bancos como el "Proyecto Nairobi" de BBVA, valorado en 500 millones; o "Twister" de CaixaBank, de 650 millones.
1.773 millones de euros
Es el volumen de préstamos y anticipos que la financiera declara en los balances individuales reportados al Banco de España correspondientes al ejercicio 2022. Conforme a las últimas cuentas difundidas por El Corte Inglés, esta filial ganó 58,78 millones en 2021, con una mejora interanual del 12,79%. Dispone de una tarjeta suscrita por unos 11 millones de usuarios que permite financiar compras dentro y fuera del grupo y de préstamos.