El diferencial (spread) entre la rentabilidad de un bono emitido a diez años (2,43%) y de una letra a tres meses (2,44%) emitida por el Tesoro norteamericano al cierre del pasado viernes 22 de marzo, permite afirmar que la curva está invertida al rebasar el nivel de 3 meses al de 10 años, situándose por primera vez desde 2007 en niveles negativos.
Profesor de fundamentos de finanzas en Icade E2-E3-E4 doctorando en la Universidad Pontificia de Comillas y analista de mercados externo en BBVA Trader.