Telepizza reorganiza su consejo tras la toma de control de los acreedores

Food Delivery Brands, la empresa propietaria de Telepizza, ve ya la luz al final del túnel. Tras renegociar los términos de la alianza con Yum! y pactar un acuerdo con un grupo de bonistas liderado por Oak Hill, Fortress, Blantyre y H.I.G Capital, representativos del 67% del capital por el que los acreedores tomarán el control, la emblemática cadena española aprobará en una junta extraordinaria de accionistas el próximo 7 de marzo una reorganización de su consejo de administración. Éste pasará de tres a cuatro miembros, con la incorporación como independiente de Jason Clark, experto en reestructuraciones. Clark, que comenzó su carrera en Arthur Andersen, ha trabajado también en Close Brothers Corporate Finance y Strategic Value Partners entre otras firmas. El resto de puestos los ocuparán Gabriele Questa, Víctor Culebras y Jacobo Caller Celestino como consejero delegado.

De acuerdo al orden del día de la reunión, Tasty Bidco, la sociedad del consorcio inversor liderado por KKR y que controlaba el 83,3% del capital, saldrá del consejo de administración como persona jurídica. La firma, que integra además de este fondo la gestora ibérica de capital privado Artá Capital, Torreal -la sociedad de capital riesgo de la familia Abelló-, Altamar y Safra Group, del magnate Joseph Safra-, pasará a estar representada por Jacobo Caller, actual consejero delegado, que será reelegido como miembro del máximo órgano ejecutivo de la compañía española reforzando su rol en el mismo. El resto del accionariado de la cadena está en manos del fondo BG Select Investments, de origen irlandés, con el 15,1%, y de otros accionistas minoritarios.

Cambio en los estatutos

En su próxima junta de accionistas, Telepizza también regulará estatutariamente el régimen de ejercicio de los derechos económicos y políticos inherentes a las acciones de la cadena española en caso de prenda de las mismas, para lo cual se acordará introducir el artículo 6.1 bis, dando al citado texto la siguiente redacción: "En caso de prenda de acciones de la sociedad, todos los derechos económicos y políticos inherentes a las mismas corresponderán al acreedor pignoraticio que podrá ejercer los derechos económicos y de voto de las acciones". Un cambio en los estatutos que los dotará de mayor flexibilidad con el fin de poder implementar y completar el proceso de reestructuración de deuda.

KKR, Torreal, Artá, Altamar y Safra inyectaron unos 20 millones en Telepizza a finales de 2021 ante las tensiones de liquidez existentes para pagar los intereses de los bonos. Pero, en las actuales negociaciones, los fondos de capital privado han declinado hacer una segunda ampliación de capital y aportar nuevos fondos propios para recapitalizar la compañía española de comida rápida.

Con la reorganización del consejo, Food Delivery Brands, matriz del grupo de restauración, da un paso adelante tras firmar el pacto de reestructuración de deuda y de financiación interina, valorada en 60 millones de euros, con el citado grupo mayoritario de tenedores de bonos senior garantizados (AHG) que controla el grueso del pasivo de la compañía, cifrado en 335 millones de euros.