¿Es mejor invertir directamente en acciones o es preferible hacerlo a través de fondos de inversión?

Una de las preguntas que muchos ahorradores se hacen al comenzar a invertir es si es mejor optar por las acciones y ser ellos mismos los que decidan cómo y dónde ponen a trabajar su dinero, o si por el contrario es mejor optar por un fondo de inversión y que sea un gestor el que tome esas decisiones. Ambas opciones son válidas, pero lo cierto es que dependiendo del tipo de inversor puede convenir más una u otra, ya que son dos alternativas muy diferentes tanto desde el punto de vista financiero como fiscal.

Rentabilidad

"La inversión directa en acciones es igual de rentable que la inversión en fondos, si el estilo y la política de inversión es la misma, salvo por la comisión de gestión del fondo", afirma Francisco Martínez Márquez, asesor financiero de Andbank y de la plataforma de asesores de Finect. Eso sí, bien se a través de acciones o fondos, tal y como advierte la asesora de GVC Gaesco, que también puede encontrarse en Finect, Carmen Muñoz González es vital elaborar un plan que permita llegar a las metas propuestas.

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Diversificación

Tener una cartera bien diversificada resulta más complicado con acciones que con fondos de inversión. "Una cartera compuesta por una sola compañía, puede pagar más (o menos) que la media del mercado, sin embargo, no sólo asumes riesgo de mercado, sino también riesgo específico (idiosincrático) de ese valor. Si tu cartera está bien diversificada, eliminas el riesgo específico de cada compañía y solo asumes riesgo de mercado", explica Martínez Márquez.

Fiscalidad

La inversión directa en acciones es menos eficiente fiscalmente. "Cada vez que se cobran dividendos o se cierra una posición con las acciones se está obligado a declarar, mientras que la inversión en fondos permite diferir la factura fiscal gracias al traspaso", señala el asesor de Andbank.

Dividendos

Ambas opciones permiten invertir en dividendos. Con las acciones el reparto será automático teniendo que tributar por ello, mientras que con los fondos se puede invertir en esas mismas compañías. En este caso pueden ser fondos de acumulación o de distribución. Con estos últimos, como advierte Martínez Márquez, se pierde la eficiencia fiscal.

Tiempo

"Con la inversión directa en acciones hay que vigilar su evolución, aunque es cierto que si se opta por acciones de alto dividendo puede haber lugar a una mayor despreocupación relativamente", puntualiza Muñoz González.

Al frente, con la inversión a través de fondos de inversión se puede estar menos pendiente ya que existe un equipo gestor que vigila las posiciones y toma las decisiones. En este sentido, Rubén Santín Pérez, de Mapfre Gestión Patrimonial, presente en la plataforma de Finect, añade una frase de Benjamin Franklin: "Si el tiempo es lo más caro, la pérdida de tiempo es el mayor de los derroches".

En definitiva, "no hay que descartar ninguna opción, ya que ambas estrategias se pueden combinar siempre que se esté dispuesto a dedicar tiempo a controlar el patrimonio", señala Santín Pérez.

Por un lado, según el experto de Mapfre los fondos son un activo que por sus características resulta fenomenal para los inversores minoristas; mientras que la inversión directa en acciones puede servir como medio para obtener conocimientos de como se es como inversor, aprendizaje en análisis, en el uso de herramientas financieras, psicología inversora...

En todo caso, lo más importante, tal y como advierte Martínez Márquez antes de comenzar a invertir es "planificar y tomar una decisión en función de la opción que más interese, partiendo siempre del conocimiento de las distintas alternativas y sus implicaciones".

Y como señala Muñoz González siempre está la opción de contratar una gestión de cartera tanto de fondos de inversión como de acciones. "Por un pequeño porcentaje tienes un equipo de profesionales trabajando por tus ahorros", recuerda.