Naturgy Energy Group ha anunciado el lanzamiento de una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria y parcial sobre sus propias acciones, tras alcanzar un acuerdo con sus principales accionistas. La oferta, que se formulará a un precio de 26,50 euros por acción, está sujeta a la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y a su aprobación por parte de la junta general de accionistas, convocada para el próximo 25 de marzo de 2025.
El acuerdo entre los accionistas mayoritarios ha sido clave para dar luz verde a la operación. El pasado 13 de marzo, Naturgy recibió compromisos de aceptación de la oferta por parte de accionistas que representan más del 10% del capital, cumpliendo así una de las condiciones fijadas por el consejo de administración para proceder con la operación. Entre estos inversores se encuentran Criteria Caixa, CVC, BlackRock GIP e IFM, los principales grupos con participación significativa en la energética. Sonatrach, con un 4% del capital, queda fuera de este acuerdo.
La oferta tiene como objetivo la adquisición de hasta 88 millones de acciones, lo que equivale a un 9,08% del capital social de la compañía. La compra será financiada íntegramente con recursos propios y supondrá un desembolso máximo de 2.332 millones de euros.
Paso estratégico para aumentar el free float
Según ha detallado la compañía, esta operación busca incrementar el capital flotante (free float) y facilitar la eventual colocación de las acciones en el mercado en un momento oportuno, con el objetivo de mejorar la liquidez y el atractivo de la compañía para los inversores. La energética también persigue su retorno a los principales índices bursátiles, como los de la familia MSCI, lo que podría fortalecer su posición en el mercado financiero.
El precio fijado para la OPA, 26,50 euros por acción, se ha determinado libremente por Naturgy sin necesidad de informe de valoración independiente. Además, se ha asegurado que la retribución no se verá afectada por la distribución de dividendos, incluyendo el pago previsto de 0,60 euros por acción el próximo 9 de abril.
Naturgy ha aclarado que esta oferta no tiene como objetivo la exclusión de la compañía de bolsa, sino reforzar su estructura accionarial y mejorar su valoración en el mercado. En caso de que la demanda supere el número de acciones ofertadas, se aplicará un sistema de prorrateo según la normativa vigente.
El próximo paso será la presentación de la solicitud de autorización ante la CNMV, que se llevará a cabo tras la celebración de la junta general de accionistas. La energética confía en completar el proceso dentro del plazo de un mes tras este anuncio.
Con esta operación, Naturgy da un paso significativo en su estrategia de fortalecimiento financiero y optimización de su estructura de capital, en un contexto de transformación del sector energético y creciente interés por la consolidación de las grandes empresas del sector.