Asterion Industrial Partners, el mayor fondo de capital privado español –que levantó 1.800 millones con su último vehículo el pasado febrero–, puja junto a grandes gestores europeos de private equity e infraestructuras por la teleco italiana Irideos (antes Infracom). La compañía es propiedad de F2i, el mayor fondo de infraestructuras del país transalpino –con 5.000 millones de euros en activos bajo gestión–, dueño del 80% del capital y del fondo Marguerite, con el 20% restante.
Entre los candidatos para hacerse con la teleco italiana figuran también el fondo británico Icon Infrastructure, la alemana Dws Invest Global Infrastructure, el fondo galo Antin y la estadounidense Searchlight Capital. A la subasta podría sumarse Ipi Partners, dueño de Supernap Italia, la compañía especializada en el diseño, construcción y gestión de centros de datos.
La venta de Irideos avanza a buen ritmo en un proceso dirigido por Mediobanca e ING como asesores financieros. La previsión es que las ofertas preliminares lleguen a principios de este mes de abril.
Disputada subasta
El proceso de venta de Irideos se inició durante el último trimestre de 2021, cuando la teleco italiana recibió muestras espontáneas de interés de Grain Capital. Según Bloomberg, el fondo estadounidense habría estado dispuesto a pagar 464 millones de dólares (400 millones de euros) por el proveedor italiano de redes y servicios en la nube.
Con sede en Milán, Irideos está llamada a desempeñar un papel clave en el escenario de las telecomunicaciones en Italia. La compañía nació en 2018 fruto de la fusión de Infracom, KPNQWest Italia, MC-link, Enter y BigTLC. Con ventas que superan los 200 millones de euros, a principios de enero la empresa obtuvo una línea de financiación de 150 millones de los bancos.
El fondo español apunta a su tercera inversión en Italia tras las compras de Retelit y Sorgenia
Irideos ofrece servicios en la nube y opera un total de 15 centros de datos ubicados en cuatro puntos estratégicos de Italia (Milán , Trento, Verona y Roma ) que utilizan energía producida por fuentes renovables.
Viejos conocidos
Asterion y F2i, propietario de Irideos, son viejos conocidos. En 2020 formaron un consorcio para comprar la empresa de energía italiana Sorgenia, creando un proveedor integrado de tecnologías de transición energética (gas y energías renovables) con una capacidad instalada de 4.800 MW. Ambos fondos acordaron adquirir la totalidad del capital social de Sorgenia a los bancos acreedores. Su otra inversión en Italia fue la OPA de exclusión sobre Retelit, el operador de fibra óptica con una red de 15.000 km y proveedor de servicios TIC.
Tres años después de su creación, Asterion Industrial Partners –liderada por Jesús Olmos, exCEO de Endesa y exresponsable de la estrategia de energía de KKR en Europa, junto a los socios Winnie Wutte y Guido Mitrani, ambos exejecutivos del private equity norteamericano– cuenta con un equipo de 33 personas con sede en Madrid y Londres, 12 inversiones en dos fondos –el primero, con compromisos por valor de 1.100 millones de inversores como Pantheon y Abu Dabi Investment– y un total de 4.000 millones de euros de activos bajo gestión, incluyendo las coinversiones realizadas.
