Economía

El Banco de España estima que cada pensionista recibe 1,74 euros por cada euro aportado

  • Sin embargo, hay gran diferencia entre las pensiones; desde 3,16 hasta 0,92
  • Las más altas responden solo ante el 5% de la población española
  • El sistema tendrá que soportar cinco millones más de personas en 2048
Foto: EFE.

El sistema de pensiones español siempre ha destacado respecto al de otros países por su generosidad. Así se vuelve a confirmar tras desvelar el Banco de España un informe que desgrana que cada jubilado recibe una media de 1,74 euros por cada euro que este aportó durante su vida laboral. Sin embargo, dentro de esta característica hay grandes diferencias con respecto a la pensión que se tenga.

Ha sido a través del artículo 'Una estimación del rendimiento financiero del sistema de pensiones' donde el Banco de España ha hecho una simulación del rendimiento que los pensionistas obtienen de sus aportaciones al sistema de pensiones una vez que se jubilan, asimilándolo a una inversión financiera. Para ello, la institución ha cogido como referencia el año 2017 y ha usado los datos de 7.627 personas.

De entre las conclusiones, se esgrime que el sistema español es "de reparto" y "puede entenderse como un mecanismo de inversión en el que los participantes aportan fondos durante su vida activa (las cotizaciones sociales) con objeto de recibir en el futuro dichos fondos junto con un cierto rendimiento acumulado, en forma de renta vitalicia (la pensión que se percibe durante la jubilación)".

Sin embargo, este esfuerzo que ahora hacen las administraciones del Estado, las pensiones ya suponen el 31% del gasto de todas las Administraciones y el 45% de los desembolsos de la Administración central tendrá que ser mucho mayor en el futuro. Del estudio se remarca que en 2048, cuando se jubile la generación del 'baby boom', se pasará de los 10 millones actuales de pensionistas a los 15.

Diferencias entre pensiones

Pero pasando a los análisis, la primera toma de contacto, basada en el coste de pensión unitaria (CPU), mide los euros que el sistema entrega en forma de pensión por cada euro de cotización aportado, contabilizados a valor presente y conforme a un crecimiento previsto de la economía del 1,3% anual (antes de la covid-19).

Con este análisis, el sistema de pensiones provee de una media de 1,74 euros por cada euro aportado, aunque con grandes diferencias entre las pensiones ordinarias (2,03 euros), las anticipadas (1,39 euros), las demoradas voluntariamente (1,74 euros) y las procedentes de jubilación parcial (1,89 euros). Asimismo, también hay una enorme diferencia entre el 5% de pensiones que menos recuperan por cada euro cotizado (0,92 euros) y el 5% que más obtiene (3,16 euros).

Un segundo análisis mide la tasa interna de retorno (TIR), que también utiliza el valor presente -en el momento de inicio de la carrera laboral- de las cotizaciones totales del trabajador y de la pensión que recibirá durante toda su jubilación, aunque en este caso para estimar una rentabilidad anual prevista.

La rentabilidad de las cotizaciones se situaría en una media anual del 3,5%

De esta manera, la rentabilidad de las cotizaciones se situaría en una media anual del 3,5%, que alcanzaría su máximo en las pensiones ordinarias (4,11%) y niveles más bajos en las procedentes de jubilación parcial (3,9%), las demoradas voluntariamente (3,69%) y, especialmente, en las anticipadas (2,8%).

El Banco de España advierte de que estas medias proceden de supuestos muy heterogéneos que afectan al cálculo, ya que, por ejemplo, quienes se jubilan de forma anticipada suelen hacerlo 2,6 años antes que quienes lo hacen forma ordinaria, pero con una carrera de cotización mucho más larga (40,7 años frente a 33,6 años).

A modo de ejemplo, señala que si un trabajador se hubiese jubilado en 2017 a los 65 años con 38 años cotizados y una base de cotización del 45% de la base máxima de cotización generaría una pensión de 1.338 euros. Si lo hiciera de forma anticipada a los 63 años, esta pensión sería de 1.124 euros y si trabajase hasta los 67 años, de 1.445 euros, un incentivo "muy limitado" en términos de rentabilidad para el Banco de España, ya que aunque la cuantía sería mayor, recibiría esta pensión durante menos tiempo.

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forum Comentarios 52

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son insostenibles
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Como no las bajan pues nos las bajaran y mucho mas a los que veviven de cinengamos detras.Ya se han comido las reservas y seguimos endeudandonos para pagarlas.Sabemos que dentro de poco no quedaran pensiones para nadie pero los actuales viven de cine (eso si los hay con pensiones muy bajitas).Menudo chollo y con 2 pagas estras.Cuantos trabajadores con hijos e hipotecas querrian una pension asi...

Puntuación -11
#1
esto esta hundido
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Los actuales pensionistas no quieren renunciar a nada a sabiendas de que sus hijos y nietos no tendran ni para comer.Los politicos tienen garantizado su futuro.Los actuales trabajadores ni se enteran de que no van a cobrar pension y que estan pagando las actuales y la sanidad y los viajes del inserso y los pases de autobus gratis y....Bueno el hambre ya nos hara espabilar.

Puntuación 47
#2
Quien no toma decisiones a tiempo lo paga carisimo
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La mayoria de los los pensionistas en general disfrutan de pensiones increibles y viajes cuasi gratis sanidad gratis medicamentos que pagamos el resto etc...Sencillamente no podemos permitirnos estas pensiones de mas de 1500 y de 2000 € y encima con pagas extraordinarias.Nuestra supervivencia como sociedad esta en juego y nadie toma decisiones esperando que la burbuja explote.No me extraña que los paises del norte no se fien de nosotros.Somos unos irresponsables....pagaremos por ello

Puntuación 29
#3
Usuario validado en elEconomista.es
VivodeDividendos
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LAS PENSIONES NO SE TOCAN. Si quieren ahorrar que empiecen por eliminar duplicidades en el Estado, Sanidad universal para extranjeros que no aportaron nada, paguitas para mangan..tes profesionales, miles de políticos y sus asesores, corrupción, despilfarro, aeropuertos en descampados, AVE a aldeas,...Pobre del partido que las toque porque no vuelve a gobernar.

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#4
baf
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la culpa es de los de siempre, nunca de los millonarios que se dedican a política, a conparse chalet de 2000 mts cuadrados a los 3 años de político, con coches oficiales y que viajan en jet falcon pagado de vacaciones por todos, ni de las fundaciones para enchufar cuñados y parientas .. este país es más corrupto qe la somalia aficana, y estos comunistas de lo malísimo lo peor. No van a dejar ni las cáscaras de las pipas.

y luego dicen que hay que subirnos los impuestos, a los de siempre claro, enga qe pague la p madre de la de hacienda y el otro que estaba antes

Puntuación 62
#5
Pitu
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Es dificil explicarle a alguien que con toda su vida laboral cotizando no se ha pagado ni la mitad de la pension. Pero realmente es bastante fácil. El salario supongamos que sube igual que la inflación.

En primer lugar, cuando uno es joven cobra bastante menos los primeros años.

Si de media trabaja 38 años y luego cobra durante 20 años, suponiendo que toda su vida laboral tenga el mismo sueldo (mentira cuando es joven gana menos) debería cobrar el doble de lo que cotiza.

Una persona que gana 2000 euros brutos al mes cotiza en concepto de seguridad social tributa aldedor de unos 500 euros. De estos supongamos que el 100% es para pensión (que hay muchas más cosas a pagar que no solo pensiones en los gastos del estado). Estaríamos hablando que le debería quedar una pensión de 1000 brutos al mes. En cualquier simulador veremos que cobraríamos 1450 euros de pensión.

Los números es imposible que salgan.

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#6
Usuario validado en elEconomista.es
andyboo
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#1- 2 -3

Es fácil, coticen 38 años y les quedara 1338 € en la base del 45% si se jubilan a los 65 años, y si prefieren un poco antes pues 1.124 € a los 63, que se dice pronto pagar durante 38 o 40 años.

No dicen nada de todo lo que sale de la seguridad social de pagas no contributivas, ayudas a inmigrantes, Ertes, paro, viudedad, orfandad que lastran la seguridad social porque nunca ingresan nada a los que ingresan 40 años.

El otro tema es que no existen pagas extras, es lo que le corresponde en el año divido por 14 veces, si lo dividieran por 12 meses les quedaría mas mensualmente y al final del año cobraría lo mismo.

La renta mínima vital quieren ponerla a 1.000 o 1.100 dime la diferencia de 1.338 o 1124 de uno que cotizo durante 40 años a otro que no cotizo.

Ya saben si quieren cobrar sus grandes pagas de jubilado como dicen empiecen a pagar durante 40 años y luego me lo cuentan.

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#7
salenlascuentas
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Se invierte este euro en suiza como el emérito y con las ganancias seguro que se supera el 1,74 y lo demás al fondo de pensiones , que ya sabemos que lo vacío un tal M. Rajoy

Por lo demás el saqueo constante del regimen PPPsoe que devuelvan los robado por los políticos y cargos y los amnistiados fiscales y se reduce la deuda publica

Salen las cuentas

Puntuación -5
#8
Sebastian
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Entonces..., los que van a cobrar el ingreso mínimo "vital" "desde los 23 años de edad" y sin haber cotizado, ni contribuido en toda su vida y además, muchos probablemente trabajando en negro ¿cuánto han aportado?

Puntuación 108
#9
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El sistema de pensiones público, es un sistema de reparto político, donde los políticos deciden que cantidad de tu salario te roban mediante impuestos para posteriormente repartirlo según sus intereses con el objetivo de tener más votos.

Si un particular o una empresa quisieran implantar un sistema de inversión idéntico al de la ''Seguridad Social'' es ilegal, Fórum Filatélico por ejemplo, este sistema es un monopolio político y no van a permitir perder su poder.

La alternativa??? Ahorrar, no necesariamente en planes de pensiones privados, ahorrar en depósitos, fondos, bonos, acciones, planes de ahorro sistemático......etc etc etc.

Como ahorrar cuando el 43% del PIB español lo controlan los políticos y el 50% de las rentas de los ciudadanos son expropiadas por políticos????

Pues bajando los impuestos a todos los ciudadanos para que puedan ahorrar, pero los políticos jamás piensan como restringir el gasto para bajar impuestos, sino todo lo contrario, aumentarlo para crear ciudadanos zombis con subvenciones y ayudas sociales para obtener sus votos y perpetuarse en el poder, Andalucía es buen ejemplo de ello.

Solución???? Cuanto menos dinero gestionen los políticos más dinero gestionan los ciudadanos......

Puntuación 50
#10
FELIPE
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Dos hermanos, ganando los dos lo mismo, uno se lo gasta en juergas, el otro invierte comprando un piso, coche, etc., lo que aporta riqueza para todos.

Y al llegar a la edad de jubilación le dicen al hermano responsable, ahora tú vende todo lo que has conseguido a lo largo de toda tu vida porque eres un privilegiado de la sociedad y al otro le dan su “merecida pensión”.

Y ya no hablemos de tanta gente que declara ganar 800 euros y cobra en B , diez veces más, y sabemos que de éstos también hay muchos en España y encima le dan becas, subvenciones, subsidios, etc. Que los pagamos entre todos los trabajadores honrados de este Pais.

Puntuación 66
#11
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Todos los nacidos antes de 1970 van a recibir más pensión que la que cotizaron a cambio de que los nacidos después de 1970 reciban menos pensión de la que cotizaron, es un robo intergeneracional, los jóvenes nos tenemos que revelar y exigir la privatización de las pensiones es la única posibilidad de que tengamos una pensión acorde a lo que nos hemos ganado además de un recorte de 40% de las actuales, que han cobrado más de lo que se merecen y cotizaron, los viejos se jubilaban con 50 y pocos y nosotros nos quieren obligar hasta los 70 eso no es justo, pensiones públicas socialistas fuera ya, queremos pensiones privadas capitalistas.

Puntuación 4
#12
Está claro que para algunos el pensionista contributivo es el malo de la película.
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¡Qué fácil y qué cobarde es meterse con el más débil y el que ninguna culpa tiene del desastre de país que están dejando estos políticos de medio pelo!.Espero que estime o estudie también lo que "ganan" algunos "políticos y asesores" (hay algunos que entran con una mano delante y otra detrás y salen ricos, y del sueldo no creo) durante el tiempo que calientan la silla durante la legislatura/s, porque trabajar,lo que se dice trabajar, poco o nada.

Puntuación 41
#13
Está claro que el pensionista contributivo es el objetivo a derribar.
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¡Qué fácil y qué cobarde es meterse con el más débil y el que ninguna culpa tiene del desastre de país que están dejando estos políticos de medio pelo!.Espero que estime o estudie también lo que "ganan" algunos "políticos y asesores" (hay algunos que entran con una mano delante y otra detrás y salen ricos, y del sueldo no creo) durante el tiempo que calientan la silla durante la legislatura/s, porque trabajar,lo que se dice trabajar, poco o nada.

Puntuación 12
#14
ciudadani
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a todos los energúmenos que creen que están muy altas las pensiones. 1,7?????? o sea un 70% de rendimiento de 40 años??? eso es pokisimo pokisimo…….no si encima querrán bajarlas mas. si quereis ponemos que sean con rendimientos negativos del 0,9 y asi q por cada euro q pagamos el estado nos devuelve 0,9. eso es lo q quereis mentecatos? q algún dia sereis viejos también!!! y tendréis que comer!!

Puntuación 23
#15
Incrédulo
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Es cierto el cálculo pero con matices. Con una esperanza de vida de 85 años, y la jubilación real media de 63 años el cálculo es que un pensionista cobra a lo largo de su vida como pensionista más dinero que lo que ha aportado.

Pero el cálculo está hecho con un crecimiento de la economía menor del 1,8 %, y por lo tanto con un rendimiento mucho menor.

En cambio, si no hubiese robado el Estado ese dinero a lo largo de su vida, y con él pagar a los pensionistas de cada momento. Sino que hubiese dejado el dinero en el bolsillo del cotizante, y este hubiese invertido ese dinero en inmuebles o renta variable, la conclusión sería muy distinta.

Una persona responsable, con el dinero pagado a la Seguridad social durante 37 años, invirtiendo bien ese dinero de forma individual, y no bloqueado en manos del Estado. A los 37 años tendría bastante más patrimonio que el aportado a lo largo de su vida.

Solo basta ver el crecimiento de la bolsa en los últimos 30 años. El crecimiento del precio de los inmuebles en el mismo periodo, etc.

El Bd E hace unos cálculos que aunque matemáticamente aplicando matemáticas financieras son correctos. En cambio ese cálculo hubiese sido muy distinto con el dinero en el bolsillo de un individuo responsable invirtiendo de forma individual ese capital.

El informe del Bd E prepara a la población para una gran rebaja de las pensiones.ESA ES LA REALIDAD.

Puntuación 32
#16
fede
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Así cotizas, así cobras, y si te mueres antes de jubilarte todo lo cotizado para bote.

Puntuación 39
#17
Marcos
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A todos los pensionistas que se han matado a pagar pensiones toda la vida. ¿Donde están vuestras aportaciones? Porque pagar la pensión de vuestros padres fue un juego de niños (1 pensión por cada 6 o 7 trabajadores) Vs Ahora (1 pensión por cada 1,5 o 2 trabajadores).

En los paises nórdicos tienen un fondo de pensiones con lo aportado. Si tantísimo habéis aportado, me pregunto: ¿El vuestro donde anda?

Ya que desde luego no os lo habéis gastado ni en jovenes ni en medio ambiente ni en pagar algo (solo algo) de la deuda que dejáis. Que seáis mayoria no os da derecho a expoliar a vuestro país para seguir manteniendo la mentira del estado de bienestar pagado a deuda de las futuras generaciones. No habéis generado riqueza, solo deuda a ver si os enterais.

Puntuación -10
#18
PENSIONES QUE NO CORRESPONDEN A LO COTIZADO
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YO HABIENDO PAGADO COMO DE AUTÓNOMO MUCHOS MILES DE EUROS CON SESENTA Y DOS NO ME PUEDO JUBILAR Y MI MUJER TAMBIEN HABIENDO PAGADO MILES DE EUROS NO LE PERTENECE NADA POR HABER PAGADO 13 AÑOS , PUES MI VECINO TRABAJA EN TELÉFONICA Y EL AÑO QUE VIENE LO JUBILAN CON 55 AÑOS CON TRES MIL PAVOS SIN HABER SACADO UN DURO PARA PAGAR LA SEGURIDAD SOCIAL, QUE ESTO ES JUSTO

Puntuación 10
#19
anacasto
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Ahora que saquen la cuenta de todos los que cobran una pension no contributiva que son muchos cientos de miles algunos con 40 años y que nos digan a diferencia entre lo cotizado y lo que van a cobrar, siempre tocando los cojones a los que hemos estado toda la vida cotizando en la base de contingencia mas alta

Puntuación 49
#20
Yo cotice por 4200 euros
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Y el caculo me lo hicieron por 2500. Y me niego a ser SOLIDARIO

Puntuación 18
#21
Carmen
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Muchos de estos viejos gilís votan al comunismo sanchismo, que les van a arruinar, lo tendrán bien merecido; a quién queréis engañar ? Lo de Grecia va a ser nada comparado con la ruína que se os viene encima, lo malo es que pagarán justos por pecadores, pero los que votan a los rojos no me van a dar ninguna pena, al contrario.

Puntuación 21
#22
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"Sin embargo, este esfuerzo que ahora hacen las administraciones del Estado ..."

Mande??? Esfuerzo de qué y de quien???

Puntuación 18
#23
Jubilado de Altos Hornos de Vizcaya
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En el año 1999 +- el gobierno socialista prejubiló a la mayoría de los que decían que "trabajaban" en AHV con casi el 100% del sueldo y con 50 años, (hablo de un caso que conozco, un familiar). Cuando esta persona después de cobrar religiosamente durante 15 años su sueldo por contar nubes, se jubila le "indemnizan" con 30.000 euros. Esto es Absolutamente cierto. La culpa no es de los pensionistas, es de esta banda de cuatreros a los que llaman políticos, sin narices para enfrentarse a nada y regalar el dinero que ni es de ellos ni existe, para que no les molesten.

Puntuación 28
#24
Usuario validado en elEconomista.es
profundo sur
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bueno, bueno

algunos reciben menos de lo que han cotizado (los que cotizan ellos y sus empresas por 4.000 € de base máxima y cobran máximo por 2.500 €)

luego están los que no cotizan nada o lo mínimo y se llevan pensiones no contributivas o pensiones con mínimos (subiendo y subiendo cada año)

conclusión:

el expolio es de "pensionistas" contra "pensionistas"

el agujero lo van a pagar "todos" los pensionistas (vía subida de irpf, gasóleo, factura de la luz, iva ... los "viejos" ya tienen experiencia, le suban 4 euros la pensión al mes y la retención le sube 12 €.... os vais a c... con el impuestazo que viene y pronto)

Puntuación 22
#25