Alantra da un paso adelante en el negocio de deuda privada con el estreno de su tercer fondo, Alteralia III, con un tamaño objetivo de 150 millones de euros. El equipo liderado por Luis Felipe Castellanos, socio responsable de este segmento de la gestora española, ha completado el primer cierre del nuevo vehículo en 100 millones de euros. En paralelo, ha sellado también su primera inversión: la financiación a Total Specific Solutions (TSS) para la compra de la empresa española Alvic, líder en desarrollo, instalación y mantenimiento de software y hardware para gasolineras.
Alvic, fundada en los años 80 por Jaume Arcarons y con sede en Centelles (Barcelona), se ha convertido en el principal proveedor de marcas de bajo coste. En esta nueva etapa, su fundador seguirá formando parte del equipo directivo para ayudar a TSS a impulsar un nuevo período de crecimiento.
TSS, por su parte, cuenta actualmente con una cartera de más de 137 empresas, presencia en 23 países, más de 6.000 empleados y una facturación que supera los 900 millones de euros.
Pese al difícil entorno de captación de capital y en el contexto de un país aún muy bancarizado como España, Alantra ha sellado el primer cierre gracias a su sólido track record en el segmento de financiación y préstamos directos a pequeñas y medianas empresas españolas (direct lending) donde inició su actividad en el año 2015. "Apoyamos tanto a fondos de capital privado en sus adquisiciones apalancadas (LBOs) como a compañías (sin sponsor financiero) en sus planes de crecimiento y cubriendo todos los sectores, excepto servicios financieros y real estate", confirma Castellanos a elEconomista.es.
La firma gestiona 1.000 millones en deuda privada en Europa
Alantra gestiona actualmente cerca de 1.000 millones de euros en sus diferentes estrategias de deuda privada en Europa, incluyendo deuda senior, unitranche, mezzanine, oportunidades especiales y soluciones de financiación alternativa para empresas familiares y compañías participadas por fondos de capital riesgo.
"Cuando las empresas acuden a nosotros buscan una solución flexible y de ejecución rápida y complementaria a la deuda bancaria tradicional", confirma Castellanos, al frente de Alantra Private Debt. "Cada vez es mayor la colaboración entre bancos y fondos". El tercer fondo de deuda privada de Alantra nace con una vocación continuista tras los dos vehículos anteriores: Alteralia I, dotado con 140 millones de euros y lanzado en 2015 (invertido íntegramente con 15 empresas en cartera) y Alteralia II, un fondo de deuda paneuropeo de 205 millones de euros lanzado en 2018.
Financiación alternativa
Los préstamos de Alantra son generalmente financiación a 7 años bullet (habiendo reembolsado todo el principal al final de la vida del préstamo) senior, unitranche o deuda subordinada (mezzanine). "Esta estructura minimiza el servicio de la deuda de las empresas durante los primeros años (ya que solo deben servir intereses) permitiéndoles usar el exceso de efectivo para poder acelerar sus planes de crecimiento", añade Castellanos.
Por su parte, Jurriaan Piek, Director General de TSS, confirma que "estamos encantados de dar la bienvenida a Alvic a la familia TSS. Se trata de una empresa innovadora, con una excelente cartera de productos y clientes, así como un equipo directivo muy profesional que Jaume seguirá dirigiendo. La flexibilidad de Alantra ha sido clave para cerrar esta compleja pero apasionante adquisición".
Relacionados
- El despegue de la financiación alternativa: el 76% de los fondos de deuda elevan su volumen según BDO
- Berdonés y Jimeno acuerdan con Alantra lanzar una opa sobre Secuoya, socia de Neftlix en España
- Alantra reduce su beneficio neto un 94,3% hasta marzo y crece en el mercado germánico
- Financiación alternativa, ideal para pymes
