Artá Capital ha estrenado su tercer fondo de capital privado con la compra del 100% de la compañía portuguesa de alfombras de lujo Ferreira de Sá tras entablar negociaciones exclusivas con Sherpa Capital. Según confirman varias fuentes del mercado consultadas por elEconomista.es, el importe de la operación, firmada esta misma tarde, supera los 70 millones de euros dando salida con éxito a la gestora de private equity liderada por Alfredo Bru, CEO y Socio Fundador. Artá ha logrado desmarcarse del proceso competitivo en la recta final de la puja imponiéndose al fondo español Miura Partners.
Sherpa era accionista mayoritario de Ferreira de Sá desde 2019, cuando completó su primera inversión fuera de España al tomar el control del líder europeo en la producción de alfombras de lujo artesanales para el sector del mobiliario y la decoración. El grupo cerró 2022 con ventas de 25 millones de euros tras triplicar su ebitda hasta 8,2 millones.
En 2021 Ferreira de Sá creció con la compra de Desistart, también portuguesa y dueña de la enseña Unique Rugs. Durante su periodo de inversión el fondo ha multiplicado por tres el ebitda con su enfoque operacional y su equipo mixto de inversión y gestión del portfolio mediante un proceso de transición de la empresa de origen familiar a una compañía profesionalizada, impulsando su crecimiento internacional, su profundo know-how técnico e implantando una estrategia comercial más estructurada.
Crecimiento internacional y sucesión familiar
La compañía, que tiene una plantilla de 290 empleados, ha logrado alcanzar una fuerte posición de liderazgo en los principales países europeos, como Italia, Francia, Alemania y Suiza.
Para Artá Capital, la compra de Ferrerira supone el estreno de su primer fondo fuera del paraguas de Grupo March, con el que la gestora levantó 305 millones de euros en el primer cierre el pasado mes de marzo. En esta nueva etapa, la gestora liderada por Ramón Carné, Nicolás Jiménez-Ugarte, Jaime Alba y Juan Ybáñez, mantendrá a Calixto Valentín, Director General de Ferreira desde 2022, al frente de la compañía lusa junto al actual equipo directivo.
Su tesis de inversión pasa por seguir reforzando la vocación internacional de Ferreira (más del 80% de sus ventas proceden de fuera de Portugal) y su presencia en Europa y Oriente Medio, además de potenciar su expansión a EE. UU. El otro gran eje será aprovechar las perspectivas de crecimiento de la compañía en el fragmentado sector de las alfombras de lujo.
Fundada en 1946 por la familia que da nombre a la compañía y con sede en Espinho (Oporto), Ferreira de Sá es líder europeo en fabricación de alfombras producidas de manera artesanal "tailormade" para el sector de mobiliario la decoración de lujo con un modelo B2B para clientes profesionales y grupos especializados. La compañía lusa ha desarrollado un nuevo método de producción automatizado (robot-tufting) que permite combinar la última tecnología con la artesanía tradicional portuguesa, ganando eficiencia en el proceso productivo.
En la compra, Artá ha estado asesorada por Deloitte (asesor financiero), KPMG (due diligence) y Uría Menéndez (legal). Por su parte, Sherpa ha contado el apoyo de Arcano, Deloitte (due diligence) y Squire Patton Boggs (asesor legal).
Artá Capital, que nació en 2008 como el brazo de inversión en private equity de Grupo March (a través de Corporación Alba), captó 305 millones de euros en el primer cierre de su tercer fondo, el primero de la firma como entidad independiente. Entre sus últimas transacciones destacan las inversiones en Pipas Facundo y Gesdocument. En 2022 apoyó a su participada de prevención de riesgos laborales Preving en la fusión con Cualtis para crear el nuevo grupo Vital y vendió su participación mayoritaria en Satlink, líder en equipamiento y telecomunicaciones por satélite, al fondo paneuropeo Ergon Capital.
Sherpa Capital es una gestora especializada en inversiones de empresas de tamaño medio en el mercado Ibérico con más de 500 millones de activos bajo gestión a través de sus fondos de capital privado enfocados a la inversión en situaciones especiales y private equity. Entre sus últimas operaciones destaca la toma de control de las bodegas Crego e Monaguillo y Reserva de la Tierra, fabricante del vino de Mercadona, y la culminación de su proyecto en Indo, donde Rodenstock Group se ha hecho con el 100% del capital.