Los fondos de deuda privada, cada vez más activos, siguen consolidando su presencia en España y transformando el acceso a financiación junto al sector bancario tradicional. Según confirman fuentes financieras a elEconomista.es, MV Credit, filial de Natixis Investment Managers y con más de dos décadas de trayectoria en nuestro país, ha lanzado su tercer fondo de deuda senior de hasta 1.000 millones de euros. La firma británica prevé realizar un primer cierre en el mes de junio confirmando su posición como uno de los principales promotores del producto en Europa. MV Credit rehusó hacer comentarios ante la llamada de este diario.
El equipo de la firma británica, liderado por Rafael Calvo y Nicolás Escribano, está estos días de road show en Madrid con el reto de ampliar su base inversora institucional española incorporando nuevos fondos de pensiones, aseguradoras y family offices. En el horizonte está que el peso nacional ronde el 15% de los compromisos totales del nuevo vehículo para diversificar sus carteras y ante la mayor demanda de soluciones de inversión alternativas. El nuevo fondo invertirá con un enfoque panaeuropeo en compañías participadas por el private equity con ebitdas de entre 30 y 100 millones.
En la cartera española de la firma británica destacan Planasa, Tinsa, Monbake, Universidad Europea y Pronovias
La subida de tipos obliga a ser más selectiva a la banca y, aunque el crédito financiero tradicional no se suprime, los fondos de direct lending ganan cuota de mercado como fuente de financiación para las empresas, siempre en paralelo al avance de la desintermediación bancaria.
De Planasa a Universidad Europea
Con 23 años de trayectoria en el mercado, MV Credit, afincada en Reino Unido, gestiona 5.000 millones de euros a través de diferentes estrategias e instrumentos de financiación senior, unitranche y subordinada, incluyendo CLOs. La firma británica participa en compañías como Planasa, cuya venta acaba de relanzar el fondo británico Cinven.
Tal y como adelantó elEconomista.es, la firma especialista en crédito europeo ha inyectado, junto a Bain Capital, 110 millones de euros en el grupo de moda nupcial Pronovias tras la salida y entrega de llaves de su antiguo dueño, el fondo BC Partners.
En su cartera en Iberia figuran también, entre otras, la tasadora Tinsa, Monbake, líder en el segmento de las masas congeladas para panadería y pastelería, el grupo de formación Medac-MasterD, en manos de KKR, el portugués Frulact, propiedad de la gestora gala Ardian, y sus dos otras grandes apuestas en el sector educativo: Universidad Europea, controlada por Permira, y Universidad Alfonso X, participada por CVC.