La caída de los tipos de interés, con un euribor en negativo desde hace más de dos años, y la guerra comercial por captar clientes está minando la rentabilidad de la banca. Desde algún tiempo muchas de las hipotecas que se comercializan generan pérdidas para las entidades porque no cubren los costes de capital. Y desde hace poco los préstamos han comenzado a agotar rendimientos al sector financiero.
En esta ocasión, BBVA es el grupo que da la voz de alarma. En un informe remitido a la SEC, regulador bursátil, avisa de que la competencia es "particularmente intensa" en el mercado de crédito para préstamos a pequeñas y medianas empresas, "apenas exceden los gastos", partiendo de la base de que el precio se situaba a finales de 2017 en el 2,3% (2,6%, incluyendo comisiones). En febrero, la tasa había descendido hasta un máximo del 2,2%.
De esta manera, al tratarse de una media sectorial, hay determinadas operaciones que ya generan pérdidas a las entidades y que solo serán rentables si el euribor empieza a escalar.
Más baratos que en Alemania
Los bancos se lanzaron hace tiempo a financiar a las pymes para aprovechar la recuperación de la economía, lo que ha llevado a una rebaja de tipos progresiva. En 2012, año del rescate al sistema nacional por parte de los socios europeos, las tasas que aplicaban a las pequeñas y medianas empresas se situaban en más del 5%, siendo uno de los países con mayores restricciones de acceso de las pequeñas empresas. En la actualidad, estas operaciones son de las más baratas de la zona euro, incluso más que en Alemania. Solo en Francia y Austria las tasas son más bajas.
BBVA, con esta advertencia, ataca unos de los nichos de actividad de su gran rival, el Santander, que se ha convertido en líder en pymes con una cuota de mercado de en torno al 25%, tras la compra del Popular. Otros competidores que tradicionalmente dominan este mercado son Sabadell y Bankinter. La cartera del banco azul está más enfocada a la actividad hipotecaria, precisamente en la que ha volcado su última ofensiva con hipotecas de hasta el 100% del valor de la tasación del inmueble y con una disminución de los tipos y las condiciones que cobra.
En el mismo informe, en el que detalla todos los riesgos para protegerse ante posibles litigios en EEUU, BBVA hace referencia a la adjudicación del Popular por parte del Santander para explicar el grado de concentración del sector en nuestro país, operación que se produjo al tiempo que Bankia cerraba la integración de BMN.
El grupo que preside Francisco González considera que este proceso de fusiones podría no haber terminado, ya que la elevada competencia y la baja rentabilidad del negocio presiona a las entidades. En principio, BBVA descarta llevar a cabo adquisiciones de redes físicas debido al coste de capital que conlleva y a su estrategia de centrarse en la transformación digital. En los últimos meses, ha estado en el foco del mercado ante los rumores de que compraría Bankia.
Menores condiciones en los préstamos
La banca española relajó "algo" los criterios de concesión de préstamos en los dos segmentos de financiación a los hogares y mantuvo sin cambios los de la financiación de las empresas durante el primer trimestre, de acuerdo con la Encuesta de Préstamos Bancarios publicada el martes por el Banco de España. Para el trimestre en curso, las entidades financieras no anticipan variaciones en los criterios de concesión de créditos en ninguna de las modalidades.