La incertidumbre que planea sobre el futuro de las pensiones, sumado a la inestabilidad económica provocada por la pandemia, lleva cada vez a más las personas cercanas a la jubilación a plantearse maneras de complementar su nómina y pueden encontrar la solución en la hipoteca inversa o en la nuda propiedad. ¿Qué opción es mejor?
"La hipoteca inversa es una de esas opciones, pues el banco paga al propietario una cantidad que puede retribuirse en formato mensual, pero tiene sus riesgos por el tipo de herencia envenenada que pueda dejar a los herederos respecto la cuota pendiente de pago", ha explicado Abel Marín, socio abogado del bufete Marín & Mateo Abogados.
Bajo esta premisa, el abogado apunta a la compraventa de la nuda propiedad y el usufructo vitalicio como manera más segura de conseguir dichos ingresos sin cambiar de vivienda. En esta modalidad, los futuros propietarios conservan la titularidad de la propiedad y los inquilinos el derecho de uso mientras vivan. Además, no requiere una edad mínima para ejecutarla, como sí sucede en la hipoteca inversa, que la fija en los 65 años.
"Los propietarios venden la vivienda, generando unos ingresos extras, y pueden seguir disfrutando de ella hasta la fecha de fallecimiento. La nuda propiedad, por su parte, se puede vender, incluso hipotecar, pero el nuevo propietario no la puede usar ni alquilar, factores que se tienen en cuenta a la hora de negociar el precio de la propiedad", indica Marín.
Entrada y renta mensual vitalicia
Sobre el funcionamiento de esta operación, lo habitual es recibir una entrada inicial sobre el valor del bien, y una renta mensual de forma vitalicia o, en algunos casos, temporal. "También, hay un sistema muy similar y muy usual en otros países avanzados, y es lo que comercialmente se denomina la vivienda inversa, que no deja de ser la venta de la propiedad y quedarse de inquilino, con contrato de arrendamiento a muy largo plazo", señala Marín.
La compra de la nuda propiedad, más allá de contribuir en el aspecto social, es también una oportunidad de inversión a medio-largo plazo: "Una forma de inversión necesaria en nuestra sociedad y que en el futuro irá creciendo, pues el riesgo de quiebra del sistema de pensiones es evidente, y permite acceder a la propiedad del inmueble con descuentos sobre su precio de tasación".
Dado que en este tipo de operación el inversor no puede acceder a la vivienda hasta que el usufructuario fallezca, la edad del vendedor o vendedores, su estado de salud o el estado del inmueble serán factores que influirán en el acuerdo sobre el precio de venta. "El inversor hará un estudio de todos estos factores y calculará una horquilla de la esperanza de vida del propietario y realizará una valoración del inmueble. En función de esos factores, ofrecerá una cantidad al propietario por su nuda propiedad, lo que determinará sus ingresos extra".
Sin embargo, hay otras maneras de recuperar lo invertido, en caso de falta de liquidez por parte del inversor: "Se puede vender la nuda propiedad a un tercero y recuperar la inversión. El nuevo nudo propietario seguirá pagando la renta y conseguirá el pleno dominio cuando se extinga el usufructo, con la muerte del usufructuario".
