Madrid
Helios RE, el consorcio formado por el fondo Hines y Grupo Lar, ha suscrito un acuerdo con Castellana Properties para comprar el 28,8% del capital de la sociedad. La socimi controlada por el fondo Vukile se compromete irrevocablemente a vender su participación en la oferta pública de adquisición (opa) voluntaria formulada por Helios RE el pasado 12 de julio sobre la totalidad de las acciones de Lar España.
Con este giro, Helios se asegura el éxito de la opa ya que su participación en la socimi especializada en centros comerciales supera el 50% del capital .
Este acuerdo se ha alcanzado después de que Helios RE se haya comprometido a mejorar el precio actual de la oferta de 8,10 euros por acción e incrementarlo un 2,5% hasta 8,30 euros por acción, lo que supone valorar el capital social en aproximadamente 695 millones de euros.
El mercado estaba esperando desde hace semanas la respuesta de Castellana Properties, que había fichado a Linklaters y Bank of América para preparar su posición frente a la opa. Con su aceptación a la nueva oferta Vukile logra unas enormes plusvalías, ya que percibirá 200 millones por su participación, doblando así su inversión inicial en la socimi en la que siempre apuntó que su posición era financiera.
Con este incremento, el precio de la oferta, de 8,30 euros por acción, supone una prima para los accionistas de Lar España del 19% sobre el precio de cierre de la acción el día antes del anuncio previo, una prima del 20% sobre el precio medio ponderado (VWAP) del mes antes del anuncio previo y una prima del 28% sobre el precio medio ponderado (VWAP) ajustado por dividendo de los seis meses antes del anuncio previo.
Tras el acuerdo alcanzado con Castellana Properties, la operación cuenta con el apoyo de algunos de los accionistas de Lar España con mayor participación accionarial: Castellana Properties; Brandes Investment Partners y Grupo Lar. De esta forma, Helios RE se asegura el apoyo a la operación de más del 50% del accionariado de Lar España antes de que comience el periodo de aceptación de la opa.
Helios RE considera que la operación "permitirá a los accionistas de Lar España beneficiarse de una prima significativa que no estaría disponible en el mercado en condiciones normales si no fuera en el contexto de una oferta pública de adquisición debido a la liquidez limitada de las acciones".
Así, apuntan que "la operación ofrece una prima que está en línea con los precedentes de opas en el sector inmobiliario en Europa en los últimos doce meses, que han ofrecido una prima media del 18% sobre el precio de la acción".
Helios RE presentará la documentación pertinente relativa a la mejora de la oferta a la CNMV en los próximos días, para su aprobación en el contexto de la autorización de la opa.