El euríbor enfila el último día abril con una nueva bajada en su tasa mensual, después de los repuntes de febrero y marzo. En concreto, a falta de un día para el cierre de mes, la tasa mensual se sitúa en el 3,703% frente al 3,718% de marzo. Pero lo más importante es que las hipotecas con revisión anual verán cómo por primera vez desde diciembre de 2021 se abaratan sus cuotas.
Las bajadas del euríbor que el mercado anticipaban para este año se están esfumando. El ciclo bajista del índice iniciado en noviembre del año pasado se está empezando a desinflar, aunque vuelva a bajar este mes de abril y lo vayan a notar los hipotecados. Las hipotecas con revisión a doce meses se actualizarán a la baja, algo que no sucedía desde diciembre de 2021.
Y, prácticamente, es la única buena noticia que deja el mes porque los recortes previstos a comienzo del año están desapareciendo sin dejar rastro. Por ahora, lo único cierto es que el BCE tiene medio comprometido la primera bajada de tipos para junio, la primera en casi cinco años. A principio de este año se esperaba que el BCE realizara siete bajadas de tipos de 25 puntos básicos y ahora solo se esperan tres. Las bajadas del euríbor no serán tan pronunciadas, ni de forma constante. Y está por ver qué pasará, a partir de junio.
La victoria sobre la inflación de los bancos centrales está costando más de lo previsto, o, por lo menos, hay cierto miedo a que haya rebrotes, antes de que termine controlada del todo. La semana pasada se vio en EEUU con el dato del PIB. Cada mes que pasa, el mercado está retirando sus apuestas para que se produzcan varios recortes de tipos. Para la Fed sobre la mesa ya solo queda uno. Las expectativas partían de seis, a principio de año.
¿Qué está pasando?
De momento, para el BCE los recortes previstos estaban en siete y ya van para solo tres. El problema es que el euríbor fue demasiado lejos cuando llegó a cotizar sobre el 3,5 % sin considerar que la última palabra de su futuro la tiene el BCE. Era muy difícil pensar que el organismo presidido por Christine Lagarde iba a ejecutar recortes tan pronunciados. Y todavía menos, teniendo en cuenta la resistencia de la economía y que la inflación todavía no ha sido doblegada por debajo del 2%.
El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.
¿Cómo afecta a tu hipoteca?
Como ejemplo, una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses), con un diferencial del 1% y como referencia en abril de 2023, cuando el euríbor cerró al 3,757 %, la cuota mensual era de 730,90 euros.
Ahora, con el cierre provisional de abril de 2024, que se sitúa en el 3,703%, la cuota hipotecaria de los propietarios que tengan revisión en abril bajará a los 691,60 euros, lo que significa que pagarán 39,3 euros menos que hace un año.
En principio, las caídas de las cuotas hipotecarias se notarán más con el paso de 2024, sobre todo, a partir de mayo de este año, porque en los mismos meses de 2023 subió por encima del 4 %. Para finales será el BCE quien decida si continuarán bajando las hipotecas al frenar o no los recortes.