Madrid
MasOrange ha anunciado el acuerdo de financiación de 11.000 millones de euros destinados a una doble operación: una inyección de 6.250 millones de euros para mejorar las condiciones financieras de 'deuda senior' de MasOrange y otros 4.750 millones de euros destinados a sufragar la infraestructura de la futura FiberCo que comparte con Vodafone España. Este anuncio se produce después de que la compañía lograra un acuerdo vinculante con Vodafone España para crear la mayor compañía independiente de fibra óptica de Europa.
La financiación de la infraestructura de la FiberCo, formalizado con 20 entidades financieras, se ha estructurado para lograr una calificación "investment grade" (grado de inversión), lo que demuestra un perfil crediticio sólido y una perspectiva positiva para el mercado telecom español. De acuerdo con el compromiso ya anunciado cuando se pactó la incorporación de un tercer socio a la sociedad de fibra óptica, la totalidad de los ingresos que obtenga MasOrange por esta operación se utilizarán para repagar deuda, acelerando el plan de desendeudamiento de la compañía con el objetivo de alcanzar lo antes posible el ratio de 2,75 veces deuda sobre ebitda post cierre de la FiberCo.
Desde la teleco apuntan que el referido paquete de deuda corporativa de 6.250 millones de euros "permitirá optimizar aún más la estructura financiera de MasOrange tras la revaloración del préstamo TLB (Term Loan B) el pasado marzo de 2025, reduciendo así aún más el coste ponderado de la deuda de la compañía".
Ludovic Pech, director Financiero de MasOrange, mostró su satisfacción "con la firma de la financiación de nuestra FiberCo, con una calificación grado de inversión y la exitosa refinanciación de nuestra deuda en condiciones más favorables, lo que demuestra la confianza depositada en la Compañía por nuestros socios financieros".
