Zaragoza
El grupo sueco ITAB, especializado en mobiliario comercial, ha anunciado el acuerdo para adquirir HMY, propietario actualmente Yudigar, con sede en la localidad de Cariñena, en Zaragoza, y especializada en el diseño, fabricación e instalación de soluciones para tiendas físicas, especialmente el sector minorista.
Según el acuerdo dado a conocer por ITAB, que opera en España a través de su filial ITAB Ibérica, la operación se cerraría en 320 millones de euros. Está previsto que toda la transacción tenga lugar en el último trimestre de 2024 o bien en el primer cuatrimestre de 2025.
En concreto, se ha concedido una opción de venta vinculante a los accionistas de HMY por la que se asume el compromiso de comprar el 100% de la compañía.
El precio de compra representa un múltiplo de 6,4 del Ebitda ajustado de HMY –soportada por la gestora del fondo de inversión LBO France y un grupo de trabajadores-, para el ejercicio de 2023 y de 4 tras tener en cuenta las sinergias antes de impuestos previstas en 30 millones de euros.
La adquisición de HMY se financiará a través de una combinación de deuda y capital. Para ello, ITAB ha trabajado en colaboración con socios financieros para asegurar un financiamiento favorable para esta transacción de la que espera que impulse el valor a largo plazo de los accionistas del grupo sueco.
No obstante, esta operación está condicionada a la firma de un acuerdo final y definitivo de compra de acciones, tras finalizar el proceso de información y consulta del órgano de representación de los trabajadores de HMY. Además, la transacción está sometida a las aprobaciones reglamentarias necesarias y otras condiciones habituales de cierre.
La integración de HMY dentro de ITAB se espera que pueda acelerar el crecimiento de ambas empresas y aprovechar sus fortalezas en este segmento de soluciones de retail, comprendiendo desde el diseño hasta la instalación. De este modo, se espera ganar en eficiencia y expandir la red de clientes, lo que permitirá generar más oportunidades de negocio.
Entre ambas compañías, se prevé crear una oferta líder en el mercado, lo que facilitará que las tiendas físicas en toda Europa y en otros países puedan mejorar la experiencia de sus clientes y aumentar la eficiencia operativa.
Además, en el caso concreto de ITAB, se pretende conseguir un fortalecimiento de su posición en varios mercados clave, aparte de establecer sinergias operativas y comerciales con HMY.
HMY está especializado en soluciones de diseño y fabricación para el comercio minorista y tiene presencia global. El año pasado, la planta de Cariñena anunció inversiones por valor de 4 millones de euros para ampliar su superficie logística en 7.500 metros cuadrados, que se suman a los 15.000 metros cuadrados que ya tenía con anterioridad.
Una ampliación con la que se iban a generar a su vez 100 nuevos puestos de trabajo y que respondía al aumento de la demanda que venían registrado en su actividad, relacionada en más del 50% con los mercados exteriores. Las ventas en 2023 superaban los 280 millones de euros.
Esta inversión se complementaba con otros 22 millones de euros para mejorar las instalaciones e incorporar más maquinaria, tecnología y equipamientos. HMY mantiene relaciones comerciales con más de 90 países.