El pánico desatado por el Brexit obliga a elMonitor a protegerse de las pérdidas. Los niveles de stop loss de Intesa y Daimler establecidos por la herramienta de inversión de elEconomista en los 1,70 euros y los 54 euros, respectivamente, saltan y fuerzan a cerrar las estrategias abiertas sobre el banco italiano y sobre el fabricante alemán. Los niveles de protección de pérdidas de Shire, Prudential y Renault aguantan pese a los desplomes.
El stop de Daimler (DAI.XE) evitó a la cartera mayores minusvalías en el arranque de la jornada más complicada del año en los mercados, ya que las acciones de la compañía alemana llegaron a caer hasta los 52 euros, un 4% por debajo del nivel de protección de pérdidas que ha ejecutado la operativa.
La confianza que los analistas mantienen sobre el grupo alemán hace que elMonitor se plantee una reentrada en el valor, para lo que sitúa un nuevo precio de incoporación un 10% por debajo de los 54 euros en los que estaba establecido el stop loss. El precio de entrada se sitúa exactamente en los 48,5 euros.
Más de un 25,55% se dejó Intesa (ISP.IT) en los primeros cambios de la mañana, un descenso que le llevó a tocar los 1,681 euros y por lo tanto, hizo saltar su nivel de stop marcado en 1,7 euros. El banco italiano abandona elMonitor tras acumular unas pérdidas del 23%.
Su paso por la cartera ha durado algo más de un mes y en este periodo, todo aquel que haya estado posicionado en la compañía ha cobrado los 0,14 euros por título que la compañía abonó a sus accionistas el pasado 25 de mayo.
El caso de IAG
"Como empresa responsable, hemos realizado una evaluación de los riesgos y, en este momento, concluimos que en caso de que el Reino Unido decida abandonar la Unión Europea, su marcha no tendría un impacto material en el largo plazo en nuestro negocio". Esas fueron las palabras de Willie Walsh, consejero delegado de IAG (IAG.MC) en la junta general de accionistas celebrada el pasado jueves. Aunque hay que esperar para ver el efecto real que tiene el resultado del referéndum en el negocio de la compañía, en el corto plazo, el impacto no se ha hecho esperar para las acciones de la aerolínea: una caída de doble dígito y revisiones negativas.
Más de un 25% se dejaron las acciones de IAG, el mayor descenso de su historia, hasta caer a los mínimos de diciembre de 2014, al tocar los 5,135 euros. Y junto a esta reacción llegó la de las firmas de inversión. HSBC y RBC Capital han recortado su valoración para IAG más de un 40%, además de empeorar la recomendación de la compañía. Para ambas firmas, las acciones de IAG están sobrevaloradas. Mientras HSBC ha cambiado su consejo de mantener a venta, ahora sitúa el precio objetivo de la compañía en 4,69 euros, la valoración más baja otorgada por los bancos de inversión. Le siguen los 5 euros que le otorga RBC Capital y junto a este recorte, la firma ha empeorado el consejo de la compañía y ahora recomienda vender sus títulos.
Irlandesas y británicas
Las estrategias abiertas sobre Shire (SHP.LO) y Prudential (PRU.LO), dos de las de elMonitor cotizadas en Londres, sufrieron también fuertes castigos en los inicios de la sesión pero ni tocaron los niveles de protección de pérdidas fijados por la herramienta ni han perforado los mínimos del año. Tanto las farmacéutica irlandesa como la aseguradora británicas son dos compañías que tienen gran parte de su negocio fuera de las fronteras inglesas, por lo que la expiación en bolsa tras la victoria del sí en el referéndum sobre la permanencia de Reino Unido en la Unión Europea se matizó con el paso de las horas.
Otra irlandesa cotizada en Londres y sobre la que existe una operativa en elMonitor es Ryanair. La aerolínea low cost sí se desplomó por debajo de sus mínimos anuales aunque, como en la mayoría de las casos, con el transcurso de la sesión suavizó los descensos. La evolución de la recomendación que el consenso de mercado emite sobre sus títulos será clave en la evaluación de su continuidad en la herramienta.
También tiene su sede en Irlanda la industrial Smurfit Kappa. Las acciones de la compañía se quedaron a más de un 6% de los mínimos anuales y logran mantener su rentabilidad en elMonitor en positivo. Otra firma europea de la cartera que sigue acumulando ganancias tras el desplome provocado por el Brexit es la francesa Capgemini (CAP.PA). Sus títulos cayeron hasta los 73,45 euros pero lograron reconquistar los 82 euros durante la sesión.
En París, Renault (RNO.PA) consiguió salvar su stop loss. A pesar de casi el 20% que llegaron a perder los títulos de Renault a lo largo de la sesión, la automovilística aguantó su nivel de protección de pérdidas, los 62,18 euros. Este nivel se encuentra ahora a un 12%, ya que la compañía gala conseguió recuperar la zona de los 70 euros. Otras dos francesas hundieron sus rentabilidades en elMonitor en los números rojos. Axa (CS.PA) y Vinci (DG.PA) no escaparon de la presión bajista, aunque esta fue menor para el grupo de infraestructuras que para la aseguradora.
Roche
Roche abrió en zona de mínimos del año, cayendo el precio de sus acciones hasta un 5%. A lo largo de la mañana, la estrategia más veterana de elMonitor superó esta situación y rebotó hasta los 243 francos suizos. Desde la caída de la apertura hasta este punto, el precio de las acciones repuntaron más de un 5,5%.
Roche
Roza su mínimo anual pero se recupera. La estrategia más veterana de elMonitor ha abierto hoy en zonas de mínimos, cayendo el precio de sus acciones hasta un 5% y llegando a pagarse a 230 francos suizos. Sin embargo, no ha llegado a perforar el mínimo de 2016, que se sitúa en 229. A lo largo de la mañana ha superado esta situación y sus acciones han subido hasta los 243 francos suizos cada una. Desde la caída de la apertura hasta este punto, el precio de las acciones ha subido más de un 5,5%. A la espera de ver como evoluciona la recomendación del consenso de mercado desde elMonitor se sigue confiando en ella.
Engie
La empresa energética ha caído esta mañana hasta los 12,34 euros por acción, perforando su mínimo histórico, que se situaba en 12,96 euros. La firma tiene un marcado carácter defensivo, aunque en los últimos meses ha sufrido caídas debido a la reestructuración de su modelo de negocio hacia las energías renovables. A la hora de la apertura, ha llegado a caer mas de un 12%. Desde ahí su precio ha subido, alejándose del mínimo y situándose por encima de los 13,5 euros por acción.
En cuanto a los dividendos, en mayo se realizó el pago por valor de un 4%, a 0,50 euros por acción. Se espera que el siguiente cobro, que será en octubre de este mismo año sea también del 4%, a 0,50 euros por acción. El rendimiento total a 12 meses de los dividendos de Engie es del 7,5%