Madrid
Si a principios de año alguien le hubiera dicho a un inversor conservador que con algunos de los fondos mixtos de perfil menos arriesgado podría llegar a cerrar el primer semestre con una revalorización similar a la de los principales índices bursátiles, probablemente no se lo hubiera creído, teniendo en cuenta el ejercicio de abultadas pérdidas que representó el año pasado.
Pero lo cierto es que hay varios vehículos de inversión colectiva mixtos que ofrecen rendimientos de doble dígito. Y no necesariamente en los que incluyen una mayor parte de renta variable en su cartera. De hecho, entre los fondos mixtos catalogados como moderados por Morningstar, aquellos que pueden invertir hasta un 65% en bolsa, tres fondos consiguen más del 10% en el año, con datos hasta el 22 de junio. Es el caso del Caixabank Fonduxo Universal, que ofrece un rendimiento del 16,21% en el año. Este fondo es uno de los productos históricos heredados de Bankia y cuenta con treinta años de historia, los últimos 18 años gestionado por Manuel Sanabria.
Con ese 16% de rentabilidad, se coloca en primer lugar entre los fondos mixtos moderados, pero a largo plazo también se sitúa en las primeras posiciones por rendimiento, dentro de su categoría: un 4,43% anualizado a diez años y un 4,48% anualizado a cinco años, muy por encima de la media de este grupo de fondos, del 2,51% y el 0,70% respectivamente.
Es destacable que este fondo sea de CaixaBank, una de las entidades que más ha colocado entre sus clientes ultraconservadores fondos de renta fija con fecha de vencimiento, siguiendo la estela del año pasado. Uno de sus productos más vendidos, el Caixabank Deuda Publica España Italia 2024, se revaloriza un 0,74% en el año, mientras que otros fondos de la misma gestora, como el Caixabank Master RF Privada Euro o el Caixabank Master RF Advised By, obtienen un 1,89% y un 0,72%, respectivamente.
Al Fonduxo le siguen Dux Umbrella Bolsagar, con un 12,57% en el año, y el Novafondisa, de GVC Gaesco, con un 10,26%, porcentajes muy por encima del 4,9% que obtiene la media de los 60 fondos mixtos moderados catalogados por Morningstar, de los cuales 22 superan el 5%.
Entre los fondos mixtos flexibles, que logran de media un 4,61%, también aparecen cuatro vehículos de inversión que logran doble dígito de rentabilidad en el año, liderados por Merch Eurounión –perteneciente a la histórica boutique Merchbanc, que adquirió Andbank hace un tiempo –, con un 15,35%, seguidos de sendos fondos de las gestoras DNCAFinance y Optimize. Welzia Coyuntura y Fonradar Internacional, de GVC Gaesco, se encuentran entre los seis más rentables, aunque ya con un 9,51% y un 8,03%, respectivamente. Entre los 54 productos mixtos disponibles para el inversor español, según Morningstar, 19 fondos logran una rentabilidad igual o superior al 5%.
Entre los fondos mixtos de perfil más agresivo son Gesiuris Euro Equities y Bestinver Mixto quienes sobresalen, con un 12,54% y un 11,26%, respectivamente.
Detrás de estos buenos resultados se encuentra el rally de las bolsas a lo largo de este semestre, que ha permitido que el SP500 se revalorice casi un 13%, al igual que el EuroStoxx; pero el recorrido experimentado por la renta fija también les ha beneficiado, al ser precisamente fondos que combinan ambas clases de activos: el índice de Bloomberg de crédito global gana un 1,94%, mientras que el europeo tiene un rendimiento del 2,77% y el de deuda soberana, del 2,82%.
