Madrid
Acciona vuelve a sacar al escaparate sus activos renovables. La compañía presidida por José Manuel Entrecanales ha rediseñado el plan original para sacar al mercado buena parte de sus proyectos eólicos y lo ha rebautizado como Proyecto Thor, con el objetivo de llevar a cabo la primera desinversión de su plan de rotación para 1GW, según coinciden distintas fuentes consultadas por 'elEconomista.es'. Este primer paquete incluye activos de viento por 440 MW ampliables a otros 360 con repotenciación e incluyen la posibilidad de que en una futura transacción se incluyan algunas de sus plantas minihidráulicas.
La cotizada española, que en febrero avisó que barajaba alternativas estratégicas -desde la exclusión de bolsa hasta la fusión con Acciona o con un tercero- para su futuro, ha repartido ya el cuadernillo de venta entre los potenciales interesados. Los días previos a Semana Santa eran la fecha tentativa para recibir las primeras ofertas no vinculantes, si bien algunas han llegado sobrepasadas tales fechas, inciden otras voces del mercado.
El perfil de interesado que ha respondido ya a la compañía -entre siete u ocho postores- es el de 'utilities' e inversores de corte financiero. El banco de inversión francés BNP Paribas actúa como principal asesor financiero de Acciona.
Se da prácticamente por descartado que en esta ocasión irrumpan en el proceso los grandes nombres que sondearon a Acciona en el anterior proceso de 2024, el proyecto Hive -hace alusión a una colmena por el dibujo que formaba la distribución geográfica de los activos a la venta-. Los principales interesados que trascendieron fueron Total, CTG, Engie, Exxus y Naturgy. Las muestras de interés, sin embargo, fueron distintas, pues algunos de estos bidders, como la gasista que preside Francisco Reynés, no llegó ni siquiera a poner sobre la mesa una oferta vinculante. Acciona declinó hacer comentarios.
También como novedad figura la opcionalidad de añadir más capacidad a los 440 MW iniciales. Una opción es incluir todo o parte del portfolio de hidráulicas que la compañía todavía mantiene tras dar salida a la mayoría de sus plantas con las ventas a Endesa (1.000 millones de euros) y Oryx, de la japonesa Elawan (287 millones).
La operación responde a los planes que la compañía señaló tras presentar sus resultados anuales. Avanzó que este 2025 iba a ser "intenso" en rotación de activos para bajar el apalancamiento. Entre la batería de posibilidades, Acciona tiene sobre la mesa una variedad de opciones de venta de activos que representan hasta 4 GW y 4.500 millones de euros de ingresos potenciales (tres veces el objetivo para 2025).