El fondo británico Cinven pisa el acelerador en la venta de Ufinet, el antiguo negocio de telecomunicaciones de Gas Natural. Tal y como han explicado fuentes financieras a elEconomista, el fondo canadiense Brookfield es el mejor posicionado para quedarse con este activo, valorado en 1.500 millones de euros. El proceso se resolverá previsiblemente en los próximos días.
Brookfield es uno de los fondos que ha llegado a la fase final, en la que también participan otros competidores como Omers (la antigua Borealis) o Antin Infrastructures. No obstante, cabe recordar que este proceso ha sido uno de los más competidos del año despertando el interés de más de una decena de fondos, tal y como relató este diario el pasado mes de marzo.
Estas ofertas podían ser por la totalidad del activo, por el negocio español o por la joya de la corona: el de Latinoamérica. Además de Brookfield, también se interesaron por todo el negocio de Ufinet los fondos Omers, OTPP, I Squared, KKR y Blackstone. Para la parte española mostraron su interés Antin, Ardian y el fondo de infraestructuras del Deutsche Bank (el antiguo RREEF). Para la pata de Latinoamérica, los interesados fueron American Tower y Advent.
En la actualidad, Ufinet es uno de los grandes operadores de fibra óptica a nivel mundial, con más de 56.500 kilómetros repartidos entre los 20 países donde está presente. La calidad del activo, la gran liquidez del mercado, así como la búsqueda y firme apuesta de los fondos de inversión extranjeros por España son los puntos claves para entender un proceso tan competitivo, que se ha convertido en uno de los megadeals del año.
El proceso se remonta a finales del pasado verano, cuando Cinven salió en busca de un asesor para coordinar este proceso. Los elegidos fueron, finalmente, UBS y Naxitis, que se encargaron de elaborar el cuaderno de venta el pasado otoño para arrancar el proceso formalmente a principios de este año.
Fuerte crecimiento con Cinven
Desde la entrada del fondo en 2014, el operador ha registrado un incremento de entre el 10 y el 15% en los últimos ejercicios. Aparte del crecimiento orgánico, Cinven también ha dotado a la compañía del pulmón financiero necesario para la realización de varias compras: una compañía en España y otras cinco en Latinoamérica, la más reciente la de IFX Networks en Colombia. Otra de las adquisiciones más destacadas del operador de fibra óptica Ufinet en Latinoamérica fue la de Redes Integradas Corporativas (Reico), una de las principales firmas costarricenses de sistemas de comunicación inalámbrica. En este sentido, Latinoamérica se ha convertido en la principal palanca de crecimiento de Ufinet desde la entrada del fondo británico-desembolsó una cantidad cercana a los 510 millones de euros- por la gran demanda de capacidad de banda ancha y de inversión en redes de fibra de la región. De hecho, anticipando este proceso, Cinven segregó todos los activos de Latinoamérica en una misma sociedad (Ufinet Latam) -que ya supone la mitad de sus ingresos- en 2016.