La compañía farmacéutica Pfizer ha confirmado la compra del fabricante de bótox Allergan por unos 160.000 millones de dólares (alrededor de 150.269 millones de euros), lo que dará lugar a la mayor farmacéutica del mundo.
La operación, que se ha cerrado en 10.000 millones más de lo previsto inicialmente, supone la mayor en la historia del sector de la salud. Según los términos, la ecuación de canje queda fijada en 11,3 acciones de Pfizer por cada una de Allergan, además de una pequeña porción en efectivo. A mayores, los accionistas de esta última recibirán una acción de la nueva empresa por cada uno de sus títulos de Pfizer.
En definitiva, el acuerdo valora los títulos de Allergan en 363,63 dólares (341,51 euros) si se compara con el cierre del pasado viernes. Esto supone una prima del 30%.
El presidente ejecutivo de Pfizer, Ian Read, dirigirá la compañía combinada, mientras que el CEO de Allergan, Brent Saunders, será el responsable de operaciones.
El fabricante de 'Viagra' actualmente ocupa el segundo puesto entre las farmacéuticas de EEUU, con un valor de mercado de unos 218.000 millones de dólares (205.660 millones de euros), mientras la irlandesa alcanza los 113.000 millones de dólares (106.600 millones de euros), ), lo que llevaría a la compañía combinada a alcanzar la mayor capitalización mundial entre las empresas de cuidados sanitarios.
En concreto, su valoración de mercado sería superior a los 300.000 millones de dólares (281.960 millones de euros), desbancando a Johnson & Johnson, que actualmente es la mayor compañía del sector con un valor de mercado de 277.000 millones de dólares (260.418 millones de euros).
Líder farmacéutico global
El presidente y consejero delegado de Pfizer, Ian Read, destacó que la nueva empresa creará un líder farmacéutico global con la fortaleza para investigar, descubrir y ofrecer más medicinas y terapias a más personas en todo el mundo.
"Gracias a esta combinación, Pfizer tendrá una mayor flexibilidad financiera que facilitará el continuado desarrollo y descubrimiento de nuevas medicinas innovadoras para pacientes, el reembolso directo de capital a nuestros accionistas y la continuada inversión en EEUU, al mismo tiempo que nos permite buscar nuevas oportunidades de negocio con una base más competitiva dentro del sector", añadió Read.
Por su parte, el consejero delegado de Allergan, Brent Saunders, afirmó que su fusión con Pfizer es una "acción valiente" que supone un nuevo capítulo en su exitosa transformación y les permitirá operar con mayores recursos y a una escala mucho mayor.
Por otro lado, el acuerdo se estructurará técnicamente mediante una fusión inversa, por la que la matriz Allergan, la compañía de menor tamaño y que tiene sede en Irlanda, adquirirá Pfizer, cuyo domicilio fiscal está en Nueva York. Una vez se cierre la operación, Allergan pasará a denominarse Pfizer.
Cambio de domicilio fiscal
Según informa The Wall Steet Journal, la compra de Allergan permitiría a Pfizer reducir sustancialmente su factura fiscal, ya que al establecer su domicilio legal en Irlanda el impuesto de sociedades que abonará pasará a ser del 12,5%, frente al rango de entre el 15% y el 39% actual, lo que ha generado una gran controversia en EEUU.
Pfizer persiguió infructuosamente el año pasado cerrar la compra de la británica AstraZeneca, valorada en unos 120.000 millones de dólares (112.817 millones de euros), y en septiembre de 2014 la de Actavis, laboratorio de Reino Unido que entonces dirigía Brent Saunders y que en marzo de 2015 se fusionó con Allergan.
Despiden a 30 directivos de Pfizer en España por pagos irregulares a médicos