Europa sigue despertando al fenómeno de las SPAC (Special Purpose Acquisition Companies). El banco de inversión británico GP Bullhound ha lanzado una nueva figura de inversión de esta tipología de 200 millones de euros con la que explorará inversiones de hasta 2.000 millones en el mercado tecnológico europeo. La sociedad, denominada GP Bullhound Acquisition I SE, cotizará en Euronext, la bolsa paneuropea con sede en Ámsterdam.
Cada "unidad" ofertada tendrá un precio de 10 euros, por lo que la oferta total será por 190 millones de euros, si bien podría ampliarse hasta los 200 millones de euros en caso de exceso de demanda. El objetivo de la nueva SPAC será explorar oportunidades de adquisición con Suiza y Reino Unido como principales mercados, pero también con un foco especial en Israel, donde sus promotores exploran invertir entre 800 y 2.000 millones. GP Bullhound Acquisition I SE se dedicará a "identificar los futuros titanes tecnológicos en un ecosistema europeo desatendido y a favorecer un crecimiento exponencial", según han indicado sus co-fundadores en un comunicado.
Una clara oportunidad
Una de las claves del éxito radicará en que la SPAC cuente con un buen sponsor que otorgue confianza a los inversores y fiabilidad al deal, así como el conocimiento y la calidad de la propia compañía objeto de adquisición. En este sentido, el vehículo analizará oportunidades de compra en el mercado del software, medios digitales, marketplaces, fintechs y servicios digitales.
GP Bullhound, junto con algunos inversores ancla, serán los fundadores de la empresa, en una operación en la que Deutsche Bank y Citigroup Global Markets actuarán en calidad de coordinadores globales y Bookrunners.
Según el calendario fijado para la transacción, se espera que la colocación se cierre el próximo 3 de febrero de 2022, aunque no se descarta que pueda concluir antes. Una vez completada la salida a bolsa, la compañía dispondrá de un plazo de 15 meses, con una ampliación de hasta tres meses más, desde la fecha de inicio de cotización, para realizar una adquisición.
GP Bullhound es una firma especializada en el sector tecnológico con sede en Londres y Menlo Park que proporciona asesoramiento en operaciones corporativas desde 1999. GP Bullhound Holdings (GP Bullhound) es el sponsor de la nueva compañía, mientras que GP Bullhound I actúa como fundador. La SPAC está asesorada, a su vez, por los tres co-fundadores y socios directores del banco de inversión londinense: Hugh Campbell, Manish Madhvani y Per Roman.