Banca y finanzas

Santander ganó 6.619 millones en 2017, un 7% más, tras integrar Popular

  • Registró un beneficio de 1.542 millones en el cuarto trimestre, un 4% menos
  • Asegura que ha cumplido todos los objetivos del año y reitera los de 2018
  • Popular obtuvo una pérdida de 37 millones por los costes de integración

Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 6.619 millones de euros en 2017, lo que supone un aumento del 7% respecto al año anterior, tras registrar un cargo neto de plusvalías y saneamientos de 897 millones. La entidad cierra este miércoles el plazo para apuntarse al ERE.

El banco, que ha afirmado haber cumplido todos sus compromisos estratégicos para 2017 y reitera los objetivos para 2018, ha resaltado que el crecimiento de los resultados refleja la calidad y recurrencia de los ingresos, el buen control de costes y las mejoras en la calidad crediticia.

En concreto, Santander registró tendencias positivas en los negocios, con incrementos de los ingresos en ocho de sus diez mercados principales, al tiempo que el beneficio ordinario creció en nueve de los diez mercados principales del grupo. En 2017, Europa contribuyó con un 52% al resultado y América, con el 48%.

Los ingresos totales subieron un 10%, hasta 48.392 millones de euros, con crecimientos del margen de intereses y de los ingresos por comisiones del 10% y del 14%, respectivamente, mientras que los costes de explotación aumentaron a un ritmo menor que los ingresos, lo que permitió un incremento del margen neto del 12%.

Además de los costes de integración y otros saneamientos anunciados en el tercer trimestre, Santander contabilizó una provisión por valor de 752 millones de euros en el cuarto trimestre, principalmente por la revisión del valor de la participación del Grupo en Santander Consumer USA (SCUSA), anunciada el 28 de noviembre de 2017.

Estos saneamientos se compensaron parcialmente con las plusvalías de 297 millones de euros generadas con la venta de la participación en AllFunds Bank y de 73 millones por la reforma fiscal en Estados Unidos, lo que deja un cargo neto de plusvalías y saneamientos de 382 millones de euros en el cuarto trimestre y de 897 millones de euros para el conjunto del año.

Excluyendo este cargo neto de plusvalías y saneamientos, el beneficio atribuido ordinario aumentó un 14% en el año, hasta 7.516 millones de euros y el beneficio ordinario antes de impuestos se incrementó un 20%, hasta 13.550 millones de euros.

Botín: "Un muy buen año"

La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha resaltado que 2017 ha sido, "una vez más, un muy buen año" y los resultados muestran la fortaleza de la dimensión y diversificación de la entidad. "Nuestro objetivo de aumentar la vinculación de clientes, junto con la excelente ejecución de los equipos, nos ha permitido incrementar el beneficio ordinario antes de impuestos un 20%, y reforzar nuestra posición como uno de los bancos más rentables, eficientes y previsibles del mundo", ha subrayado.

Asimismo, ha afirmado que dicha rentabilidad permite al banco dar más crédito a sus clientes y aumentar el dividendo por acción, a la vez que genera orgánicamente más de 3.000 millones de euros en capital durante el año.

Botín ha resaltado que Latinoamérica ha crecido con fuerza este año, con una evolución muy destacada de Brasil y México, al tiempo que también ha sido un ejercicio de "significativos avances" en Europa, particularmente en España, donde la adquisición de Banco Popular "ayuda a impulsar la estrategia y a recuperar el liderazgo en el mercado". "La operación ha permitido dar certeza y estabilidad a los clientes de Popular", ha afirmado.

"En 2018, prevemos crecimiento en todos nuestros mercados principales. Invertiremos aún más en plataformas digitales globales para dar mejor servicio a más clientes y de una manera más eficiente. Tengo gran confianza en que cumpliremos con todos nuestros objetivos para 2018", ha subrayado.

Santander Pay para pagar con el móvil

La entidad lanzará en el primer trimestre de este año en España, Brasil, Reino Unido y Polonia una app que permitirá hacer pagos internacionales desde el móvil de forma inmediata y "con total transparencia en comisiones y tipo de cambio previo a la transacción".

Botín ha anunciado esta nuevo servicio, que podría llamarse Santander Pay durante la conferencia con analistas para exponer los resultados de Santander. Según ha explicado, se trata de una aplicación a modo de cartera digital, que es a su vez un gestor de finanzas personales, que permite llevar a cabo pagos internacionales en el mismo día y entre particulares.

Cae el beneficio en el cuarto trimestre

En el cuarto trimestre de 2017, el grupo generó un beneficio atribuido de 1.542 millones de euros, un 4% menos comparado con el mismo periodo del año anterior, tras registrar un cargo neto de plusvalías y saneamientos de 382 millones de euros. El beneficio ordinario antes de impuestos en el trimestre aumentó un 19%, hasta 3.375 millones de euros.

Según el banco, la calidad crediticia siguió mejorando, con una caída de la morosidad desde final de junio de 129 puntos básicos, hasta el 4,08% al cierre de 2017, influida por la venta de un 51% de la cartera inmobiliaria con un valor bruto contable de 30.000 millones de euros de Banco Popular. Sin Popular, la caída asciende a 55 puntos básicos durante el año, hasta el 3,38%.

Durante los últimos doce meses, el RoTE (rentabilidad sobre el capital tangible) ordinario aumentó 70 puntos básicos, hasta el 11,8% (con Popular), entre los mejores del sector, según la entidad.

Asimismo, Santander ha seguido fortaleciendo su capital durante el año con un aumento de la ratio CET 1 'fully loaded' de 29 puntos básicos, hasta el 10,84%. El grupo generó más de 3.000 millones de euros (53 puntos básicos) de capital mediante crecimiento orgánico en 2017 y mantiene el compromiso de alcanzar una ratio CET1 'fully loaded' de más del 11% en 2018.

Popular pierde 37 millones

En España (sin Popular), el beneficio atribuido aumentó un 46%, hasta 1.180 millones de euros. Excluidos los cargos extraordinarios de 2016, el beneficio creció un 16%.

Por su parte, Popular obtuvo una pérdida atribuida de 37 millones de euros, debido al cargo de 300 millones de euros del tercer trimestre por los costes de integración previstos. Botín se muestra "a favor" de publicar el informe de Deloitte sobre Popular.

Desde la compra, el grupo ha gestionado "activamente" los riesgos de ejecución al tiempo que ha mantenido la base de clientes y la cuota de mercado del Popular. Santander sigue esperando que la compra genere un retorno sobre la inversión (RoI) del 13%-14% en 2020.

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comentariosforum28

Incrédulo
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El popular ha supuesto un gasto extraordinario en el balance. No sé por qué no se para de decir que el beneficio es bueno gracias al Popular.

Parece que no nos alegramos de que una empresa vaya bien. Si las empresas van bien, el país irá mejor.

Salvo mejor y argumentada opinión.

Puntuación 1
#25
torquemada
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El chollo del Popular: el banco que se compró por un euro aporta 1.300 millones al Santander en 2017

Ese ha sido el margen de explotación que el Popu ha aportado en 2017.

Recuerden que el día de su intervención valía en bolsa 1.300 millones de euros.

Por cierto, ¿por qué las cuentas no consolidan la liquidez y la morosidad?

Recuerden que, sobre todo lo primero, fue la excusa para intervenir el Popular.

Y ante los medios, Ana Botín se negó a especificar cuál había sido el problema del Popular.

A pesar de ‘colocar’ el inmobiliario a Blackstone, los deterioros crecen en 853 millones de euros por otros conceptos.

Y lo hace después de un ejercicio que, para mi parecer, debía quedar en los anales de la historia del sistema financiero español, como el que se adjudicó el Popular por un euro, con la connivencia de todos los reguladores europeos y la agravante de nocturnidad y alevosía.

Pero a día de hoy parece que ya haya pasado tanto tiempo que, salvo honrosas excepciones, la comunidad económica está sufriendo tal amnesia sobre este tema que parece que el Popular nunca haya existido.

‘La vida sigue’ y las cuentas de la entidad dirigida por Ana Botín nos dicen que el beneficio neto al cierre de 2017 ha sido de 6.619 millones de euros (M€) (6.656M€ ex Popular), cifra que supone, respecto a 2016, un incremento del 6,7%. Esto a pesar de una considerable partida de neto de plusvalías y saneamientos por 897M€.

De ellos, 597M€ corresponden al Popular e incluyen partidas de -475M€ por gastos de reestructuración -que incluyen los coste de la reducción de 1.800 puestos de trabajo aprobada especialmente para los servicios centrales-, 385M€ por gastos de integración, 603M€ por saneamientos de fondos de comercio, y plusvalías por diversas ventas de activos como Visa Europe (+227M€) o la venta de Allfunds Bank (+297M€).

En cuanto a los resultados del margen bruto, se sitúan en la línea de ascenso de trimestres anteriores, con un incremento al cierre de un 10,3% respecto al ejercicio anterior, 48.392M€.

La aportación del Popular a esta cifra es de 1.309M€, lo que confirma lo rentable que le ha salido al Santander el crecimiento de negocio a precio de saldo y, sobre todo, sin esfuerzos comerciales. Recuerden, además, que el día de su intervención, el Popular valía en bolsa 1.300 millones.

Dentro del epígrafe, destacar que el margen de intereses y las comisiones continúan en ascenso +10,3% y +13,9%. El primero, ayudado por las variaciones a la baja en las condiciones del producto estrella de la entidad, la Cuenta 1/2/3.

A pesar de que pudiese ser normal, por desajustes debidos a la integración de la estructura del Popular, los costes de explotación y los gastos generales de administración han registrado incrementos del 8,7% y 8,5%. Cifras razonables, si bien, como hemos visto antes, el grueso del coste de integración se ha registrado como costes extraordinarios.

El epígrafe más afectado por la integración ha sido el de deterioros y dotaciones, debido a la baja calidad de los activos del Popular. La solución de la entidad ha sido sacar de consolidación cerca de 30.000M€ de activos del sector inmobiliario en situación irregular, mediante la operación con el fondo Blackstone.

A tal efecto, han creado una sociedad en la que Santander participa en un porcentaje inferior al 50%. Aun así, los deterioros registrados en el ejercicio descienden en 407M€ por insolvencias, pero crecen en 853M€ en otros deterioros.

El ratio de morosidad ha crecido del 3,93% al 4,08% y el saldo de riesgos en situación irregular ha pasado de 33.643M€ a 28.104M€ (datos ex Popular). La entidad no ha facilitado datos incluyendo el Popular, pero a la vista del aumento del ratio es fácil la deducción. Señalar el aumento en 225M€ de la cifra de créditos fallidos.

Por último, una rápida pasada por la situación de solvencia de la entidad, punto que fue la palanca para el linchamiento del Popular, y que para CET1 fully loaded está en 10,40% (+0,04%) y para CET1 phase in, en 12,26% (+0,08%), porcentajes que sitúan al Santander en el último puesto de los grandes, lugar que también ocupa por rentabilidad con un Roe del 7,81%.

Los crecimientos rápidos y por atajos poco claros, si no se gestionan de forma precisa, pueden producir indigestiones y dolores de cabeza.

No querría pensar mal pero en estas cuentas que hemos visto hoy, alguno de los ratios que sirvieron para condenar al Popular, como liquidez y morosidad, se han presentado de forma individual y no consolidada. ¿Puede significar algún desajuste que no debamos conocer? Preguntada Ana Botín en la rueda de prensa de presentación de los resultados acerca de si el problema del Popu fue de liquidez o de solvencia, la presidenta no ha querido pronunciarse.

Puntuación 3
#26
Usuario validado en elEconomista.es
despertaferro67
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Déjese de marear la perdiz señores del Santander y Sra. Botin en concreto y devuelvan el dinero robado/expoliado de las acciones a sus antiguos propietarios.

Esto en mi país es UN ROBO CON TODAS LAS DE LA LEY.

Han sumido en la miseria a muchísimas familias de este país y se han quedado con sus ahorros.

NO HAY DERECHO!

Mas claro no se puede decir pero sí mas alto.

No es de recibo esa acción que cometieron hace ya mas de 7 meses.

Puntuación 0
#27
Blanco y en Botella
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En Contra

Hay niños pijos, hijos de papá que hunden el negocio al mes de heredado y hay tías con dos cojones que no sólo mantienen la empresa sino que además le activan mayor valor.

Puntuación 3
#28