La banca deberá provisionar 3.000 millones para deterioros de la crisis

El complicado escenario macrofinanciero obligará a la banca a reforzar provisiones en 2.985 millones de euros para encarar los potenciales impagos y deterioros que traerá una economía en desaceleración por las fuertes alzas de tipos y la vertiginosa inflación. Son estimaciones de Alvarez & Marsal en base a la fortaleza actual de sus balances y bajo la proyección de que la mora alcanzará un pico del 6% en el peor momento frente al 3,9% actual. A ese esfuerzo deberán sumar otros 331 millones en capital porque se recuperarán las reglas contables pre-Covid.

Se trata de un esfuerzo manejable teniendo en consideración que comprometerá varios años y visto con perspectiva lo efectuado hasta hoy. En 2019, las entidades provisionaron 4.111 millones y la cuantía  se disparó a 10.250 millones en 2020 por el temor al insólito e impredecible escenario de la pandemia.

Solo en ese ejercicio guardaron unos 5.000 millones extraordinarios que permanecen intactos porque la temida morosidad no ha aflorado y a los que el sector sumó  otros 5.750 millones en 2021 y más de 2.160 millones en el primer semestre del presente ejercicio. Guardan así mullidas huchas, con una morosidad que ha ido a la baja gracias también a las medidas articuladas por el Gobierno como los avales del ICO para apoyar a empresas y autónomos. 

Entre 2020 y junio pasado la carga de créditos problemáticos se ha achicado además un 13%, hasta 39.900 millones, y la red de dotaciones cubre al 61,20% esa exposición. Contrasta de forma favorable con el 44% de media en la banca europea, con el 1,9% de ratio de mora. 

La banca defiende contar con hucha suficiente ante la demanda del Banco de España y el BCE de que se refuercen, pero podría apreciarse algún esfuerzo ya en sus cifras de septiembre.

"Los resultados no deberían tener gran fluctuación respecto al anterior trimestre y van a seguir mostrando una trayectoria positiva en el sector. El dato que más se podría mover es el de anticipación de provisiones que tiene que reflejar en teoría la macro, que cada día es peor. Tampoco creo que se vayan hacer esfuerzos abismales porque hay bolsas y contrabolsas", explica el Managing Director y Head de Alvarez & Marsal España y Portugal, Fernando de la Mora.

"Las provisiones que las entidades españolas hicieron para el año 2020 no las han liberado. Si en el año 2021 el coste de riesgo fue como 0,40-0,50% (provisiones nuevas sobre cartera crediticia), en 2020 fue el doble. O sea, que básicamente tiene como un año entero extra de dotaciones", agrega el director senior de la firma, Eduardo Areilza. "Venía de una tendencia a la baja, desde el 0,90% al 0,40% y 0,30% este año. Lo que creemos que, a lo mejor no llega al 0,90% del Covid, pero sí debería repuntar a niveles del 0,60-0,7%", indicó.

Según Areilza, el cambio se produce por tres factores: una previsión de crecimiento "muy pequeño" del PIB en 2023, que "afecta negativamente" a unas empresa ya perjudicadas en sus bases de costes por la inflación y el coste adicional de la energía.

Por entidades, Kutxabank cuenta con el mayor colchón (más del 95% de tasa de cobertura), seguido por Abanca, Ibercaja, Banco Cajamar y Unicaja. Estos bancos tienen además la menor mora, junto a Bankinter.