Las caídas intermensuales del euríbor llegan a su fin por primera vez en los últimos nueve meses. La media definitiva de enero de 2025 se queda en el 2,525%, por lo que el índice cierra al alza respecto al mes de diciembre, con un impacto directo en las cuotas de los hipotecados.
El mes de enero comenzó con repetidas subidas que, aunque contenidas, han ido aumentando la media mensual hasta el dato definitivo de este viernes. Así, el cierre mensual del euríbor en enero se queda en el 2,525%, un aumento total de 0,089 puntos básicos respecto a diciembre, cuando el índice se situó al cierre en el 2,436%. Significa romper con una racha bajista de nueve meses de descensos del índice y un frenazo significativo en el actual ciclo bajista, que comenzó en noviembre de 2023.
El indicador ha repuntado en un contexto especial para los mercados financieros. La irrupción en escena de Trump ha devuelto el miedo a un repunte de la inflación. Esta perspectiva significa que pueden peligrar los recortes por parte de los bancos centrales, lo que a su vez frena la expectativa de caídas para el euríbor. La Fed ya ha puesto en modo pausa los recortes. Sin embargo, el euríbor, por ahora, cuenta con un buen aliado en el BCE. El banco europeo no ha abandonado su hoja de ruta y, también esta semana, ha recortado tipos de en 25 puntos básicos hasta el 2,75%.
Tras este último movimiento del BCE ayer, el euríbor ha repuntado en su última cifra del mes, que cierra definitivamente este viernes 31 de enero un dato diario de 2,519%, una caída de 0,012 puntos básicos respecto a la jornada anterior.
¿Van a subir las hipotecas en enero de 2025?
El alza de este indicador hipotecario se enmarca en un contexto que referencia al Banco Central Europeo (BCE), que en su última reunión esta semana ha anunciado la cuarta bajada de los tipos de interés consecutiva, el quinto recorte de un cuarto de punto desde junio de 2024, situando la tasa de depósito (donde los bancos aparcan su exceso de liquidez) en el 2,75%. De hecho, el mercado sigue anticipando tres bajadas más de 25 puntos básicos hasta septiembre de este año, hasta dejar los tipos al 2%. Los futuros del euríbor con vencimiento de diciembre vislumbran este nivel para terminar el año.
Ante esta situación y con la incertidumbre que genera en los hipotecados a tipo variable, hay que explicar que, si bien el euríbor sube en su tasa mensual, esto no quiere decir que suban las cuotas hipotecarias. De hecho, al contrario que pasa en otras ocasiones, apenas hay diferencias entre quienes tienen revisiones a 12 meses y quienes revisan sus cuotas semestralmente.
En primer lugar, la tendencia al alza del euríbor afecta directamente a las revisiones hipotecarias, ya que los bancos recalculan las hipotecas variables con la media mensual, subiendo o bajando en comparación con el dato de seis o doce meses atrás.
Así, el primer dato que hay que tener en cuenta es el del cierre mensual de hace doce mes, justamente en enero de 2024, cuando el euríbor acababa de salir de una contundente racha alcista. Aunque en enero de hace un año se dio la tercera bajada intermensual del euríbor después de los prolongados aumentos, lo cierto es que aún marcaba cifras elevadas en comparación a la actual.
Los hipotecados que revisen sus cuotas en enero de 2025 verán una rebaja
Concretamente, el euríbor cerró enero de 2024 en el , cerrando en el 3,609%, una cifra que está 1,084 puntos básicos por encima de la actual media mensual de enero de 2025 (2,525%). Así, quienes tengan revisión hipotecaria en enero, verán bajar el importe de sus cuotas.
Para verlo con un ejemplo, para una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses), con un diferencial del 1% y tomando como referencia el mes de enero del año 2024, cuando el euríbor cerró al 3,609%, la cuota mensual era de 718,46 euros.
Ahora, con la media definitiva de enero de 2025, que se sitúa en el 603,31%, la cuota hipotecaria de los propietarios que tengan revisión en septiembre bajará a los 603,31 euros, lo que significa que pagarán 115,15 euros menos que hace un año.
Las revisiones a seis meses también notarán bajada este mes de enero
En el caso de los hipotecados a tipo variable, pero con revisiones semestrales, hay un mayor cambio a peor, ya que la diferencia con respecto a hacer seis meses no es más corta. Esto es debido a que las revisiones en enero que se revisen cada seis meses, compararán el cierre de enero de 2025 (2,545%) con la de julio de 2024, cuando el euríbor estaba en plena racha bajista y cerró al 3,526%.
Con el mismo ejemplo anterior, para una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses) y con revisiones a seis meses, con un diferencial del 1%, pero tomando como referencia el mes de julio del año 2024 (3,526%), la cuota mensual era de 711,52 euros. Ahora, con el cierre de enero de 2024, la tasa a pagar por los hipotecados sería de 618,74 euros, por lo que la bajada en la cuota sería de 93 euros.
¿Cómo se calcula el euríbor?
El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.
El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit.
Todos los días laborales a las once de la mañana se publica al tipo de interés medio en el que las entidades financieras se prestan capital a una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses.