La dificultad de encontrar rentabilidades sin riesgo en un entorno de tipos al cero por ciento ha llevado a las aseguradoras españolas a apostar por los unit linked, seguros de ahorro que invierten en una cesta de fondos, acciones o bonos. Según los últimos datos publicados por Unespa, las provisiones técnicas de estos productos acumulan este año un crecimiento del 2,32% hasta alcanzar los 12.913 millones de euros.
Una cifra que llama la atención después de las caídas de los últimos años. De hecho, en 2016 las provisiones de los unit linked retrocedieron un 8,15% y en 2015, un 16%, siendo en ambos ejercicios los únicos que cerraron cada año con menos provisiones que en el ejercicio anterior.
Entre las razones de éxito está la necesidad de las aseguradoras de ofrecer a sus clientes productos menos conservadores y más alineados con perfiles de riesgo moderado ya que el contexto actual de tipos al 0% impide la oferta de productos conservadores que, además, ofrezcan rentabilidades atractivas.
Pero también hay otras razones que han devuelto al unit linked al escaparate de las aseguradoras. Una de ellas responde a que muchos inversores han recurrido a ellos como sustitutos de las sicavs. Al fin y al cabo su flexibilidad a la hora de invertir es similar a la que ofrecen estas otras y la fiscalidad de los unit linked es la misma que la de los seguros, con el añadido de que permite nombrar un beneficiario por lo que en caso de fallecimiento no se incluye en la herencia.
Además, los seguros no están comprendidos en la lista de productos que regula Mifid II que, entre otras cosas, limitará el cobro de retrocesiones y aumentará la transparencia en el sector de fondos de inversión lo que puede llevar a muchos distribuidores bancarios a fomentar su comercialización ya que los unit linked son en muchos casos fondos de fondos con carcasa de seguro.
En este contexto, Mutuactivos ofrece un unit linked adaptado varios perfiles de inversión: Plan RentHabilidad, un seguro de ahorro que invierte en una cesta diversificada de fondos de inversión de la gestora.
En concreto, este producto permite invertir en tres tipos de cestas de fondos de inversión en función del riesgo que se desee adoptar: conservador, moderado o dinámico. El producto, en todas sus modalidades, permite al inversor elegir y modificar su inversión en función de sus necesidades y su perfil de riesgo.
Su método de inversión hace que, en condiciones alcistas, el producto obtiene rentabilidades atractivas invirtiendo en activos seleccionados con potencial. En mercados bajistas, por su parte, el sistema busca refugio en instrumentos de bajo riesgo. Precisamente, este método justifica el nombre dado al producto, que hace alusión a la habilidad necesaria para optimizar la rentabilidad de los ahorros minimizando el riesgo, lo que define la filosofía del plan.
La inversión mínima para invertir en el unit linked de Mutuactivos es de 1.500 euros. Las aportaciones extra pueden realizarse desde 600 euros. La comisión de gestión que aplica es del 0,5%. No presenta comisiones por aportación.
Al tratarse de un seguro de vida, Plan RentHabilidad incluye una cobertura por fallecimiento de entre 1.000 y 3.000 euros, en función de la edad del tomador.