Madrid
Faes Farma ha anunciado la mayor adquisición de su historia. La compañía ha llegado a un acuerdo para comprar SIFI, un laboratorio italiano especializado en el área oftalmológica, por 270 millones de euros. Así, el porfolio de fármacos de la adquirida más su división de fabricación para terceros "aportará 180 millones de euros a nuestra facturación en 2030", ha indicado el director ejecutivo del laboratorio, Eduardo Recoder de la Cuadra, durante la presentación de esta operación.
Faes Farma ha apuntado que esta adquisición "es un paso importante" para su estrategia de cara a dentro de cinco años, que presentó en su Capital Markets Day. Dará un impulso para alcanzar los 1.000 millones de ingresos y un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 240 millones.
Asimismo, esta operación ya ha empezado a dar sus frutos. A la apertura de mercado, Faes Farma subió con fuerza en bolsa. En concreto, el valor de sus acciones aumentó un 7,42%, hasta los 4,64 euros por título.
La compra de SIFI se alinea con la estrategia de fusiones y adquisiciones de la compañía. Y es que, además, Faes Farma trabaja para que la oftalmología se convierta en un área clave para su negocio. " Empezamos por Laboratorios Edol (empresa que adquirió hace unas semanas) y ahora con SIFI, que nos va a colocar como una compañía relevante en el sector", ha indicado el CEO de Faes Farma. Cabe mencionar que la firma vasca ya contaba con algún que otro producto para el cuidado de los ojos.
Esta adquisición permitirá a Faes Farma añadir unos 60 tratamientos a su porfolio. En concreto, 44 son farmacéuticos – la mayoría son colirios – y 22 quirúrgicos, según ha explicado Recoder de la Cuadra. Además, "SIFI tiene un área de I+D muy relevante", ha agregado.
En los últimos dos años, la adquirida ha lanzado cinco nuevos medicamentos. Entre ellos, se encuentra Akantion, un innovador fármaco para una enfermedad rara de los ojos (queratitis por Acanthamoeba). Hoy en día, cuenta con la autorización de la agencia regulatoria europea. De hecho, ya se ha lanzado en Alemania y se prevé que entre en otros mercados a corto plazo
Paralelamente, Akantion se está investigando para la queratosis fúngica y se encuentra en fase preclínica. Ante este escenario, SIFI podrá recibir 50,5 millones por pagos por hitos (concretamente seis) de este fármaco y 30 millones si consigue la aprobación de Estados Unidos para su comercialización, según los términos del acuerdo.
El laboratorio italiano también posee una "emergente" unidad de fabricación para terceros. Esta cuenta con dos plantas: una para la producción de medicamentos y otra para la fabricación de lentes. De hecho, recientemente se han firmado varios contratos a largo plazo, que garantizan unos ingresos recurrentes adicionales de aproximadamente 20 millones de euros anuales a medio plazo.
El CEO de Faes Farma ha apuntado que estas plantas no requerirán de una gran inversión debido a su capacidad actual. No obstante, si la compañía quiere llegar a los 180 millones de ingresos, se deberán invertir 10 millones de euros para ampliar su capacidad. Este desembolsó provendrá de capex.
Por otra parte, esta compra permitirá a Faes Farma llegar a nuevos mercados como Italia, Rumanía, Francia o Turquía. También reforzará su presencia en el negocio oftalmológico de España, México y el Golfo. "Es una oportunidad para expandir nuestra cartera actual en estos mercados", ha afirmado Recoder de la Cuadra.
Esta operación se financia con deuda comprometida con JP Morgan. Asimismo, se mantendrá un ratio de apalancamiento de 2x. Además, se prevé que disminuya rápidamente con la amortización de principal de la deuda más el crecimiento del Ebitda.
Según ha expuesto la compañía, el cierre de esta operación está a la revisión de las autoridades de competencia de España e Italia. También deberán dar su aprobación los accionistas de la vasca. Para ello, la compañía ha convocado una junta extraordinaria para el próximo 15 o 16 de julio, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).