El consejo de administración de la farmacéutica Rovi ha descartado proceder a la venta de parte de su negocio de fabricación para terceros tras examinar las distintas ofertas recibidas, según ha anunciado este jueves la compañía en una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Tras el anuncio, el valor se deja cerca de un 5% en bolsa. Al final de la sesión, las acciones cayeron un 4,3%. El pasado 26 de junio, la farmacéutica confirmó que había recibido de varias entidades ofertas no vinculantes para la adquisición de su negocio de fabricación a terceros en el marco de un proceso de evaluación para sus activos encargado a Lazard.
La compañía ha informado este jueves de que este proceso atrajo ofertas de varios fondos de inversión internacionales y compañías industriales que presentaron diversas propuestas para el negocio de fabricación para terceros. En su momento, se publicó que CVC, Cinven, KKR, Permira y Antin se habían interesado por este negocio de Rovi. No obstante, después del debido análisis, el consejo de administración de Rovi ha concluido que, "dado el desarrollo, el buen desempeño actual y las perspectivas de este negocio, la mejor manera de maximizar el valor para los accionistas es continuar ejecutando el plan estratégico independiente de la compañía, protegiendo y desarrollando el negocio de fabricación para terceros bajo la estructura actual del grupo Rovi, sin la entrada de inversores extranjeros".
Sin embargo, también es cierto que en el mercado había cierto recelo a la hora de valorar la operación. El negocio de fabricación a terceros de la farmacéutica madrileña había crecido exponencialmente en los últimos años, pero la razón principal fue el acuerdo con Moderna para fabricar vacunas contra el Covid. No en vano, los ingresos que genera esta división disminuyeron en un 31%, hasta los 118 millones de euros, en los primeros seis meses de este año. La caída provoca que el peso del área sobre el total de ventas de la compañía recule hasta niveles prepandémicos y represente hoy el 36% de los ingresos totales, lejos del 49% con el que cerró el año pasado. Ahora, el próximo día 7 de noviembre, la compañía volverá a presentar resultados y se podrá ver el desempeño del área en los últimos tres meses.
La exposición a Moderna es tal que cada vez que las biotecnológica americana ha anunciado recortes de sus previsiones se ha notado en las acciones de Rovi. Hace unos meses Moderna estimó que su guidance sería de alrededor de 3.700 millones de euros este año. Sin embargo, meses después actualizó sus previsiones y ahora espera alcanzar entre 2.777. Según la compañía, esta actualización se debía a una facturación "muy baja" en la Unión Europea este año.
Inversiones de Rovi
La farmacéutica ha destacado que en los últimos cinco años "ha invertido un capital significativo" en capacidad y servicios tecnológicos de llenado y acabado estéril, por lo que, con estas recientes inversiones y las expansiones actuales en curso, espera incrementar "sustancialmente" su capacidad actual en sus instalaciones en España. De hecho, recientemente, la empresa madrileña ha suscrito un acuerdo sustancial con una multinacional (el nombre no ha trascendido) para el llenado y acabado de jeringas precargadas, un dispositivo que se utiliza en medicamentos para patologías como la diabetes o la obesidad. La fabricación comenzará en 2026 y se espera que en 2027 sea el primer año completo de producción. Según los López-Belmonte, esto llevará la facturación de su negocio de producción para terceros hasta los 600 millones.
"Esto permitirá a Rovi seguir capitalizando el significativo desequilibrio entre la oferta disponible y la creciente demanda en este mercado, aprovechando el impulso reciente con la incorporación de un producto de alto volumen de un cliente farmacéutico global y el buen momento de actividad comercial, el cual presenta múltiples oportunidades de negocio y de alianzas que responden a modelos estratégicos de alto crecimiento, incluyendo productos biológicos innovadores, biosimilares, vacunas y otros segmentos innovadores para jeringas y cartuchos prellenados", ha subrayado la compañía.
El presidente y CEO de Rovi, Juan López-Belmonte Encina, ha agradecido, en nombre del consejo de administración, el "arduo" trabajo realizado en el proceso de revisión estratégica por la compañía y sus asesores.
"Estamos satisfechos con el proceso que se ha llevado a cabo, que en última instancia nos ha llevado a concluir que el negocio de fabricación para terceros generará mayor valor para todos los accionistas manteniéndose en la actual estructura del grupo Rovi", ha añadido.
"Seguimos entusiasmados con el potencial a corto y largo plazo de nuestro negocio de fabricación para terceros líder a nivel mundial, dadas las atractivas dinámicas del mercado y el orgullo que sentimos al apoyar la fabricación de medicamentos que pueden prolongar la vida de millones de personas", ha afirmado por su parte Javier López-Belmonte Encina, vicepresidente y CFO de Rovi.