Telefónica ha realizado hoy, al amparo de su Programa de emisión de deuda Guaranteed Euro Programme for the Issuance of Debt Instruments (Programa EMTN), una emisión de Bonos en el euromercado por un importe de 1.250 millones de euros.
Esta emisión, con vencimiento el 12 de enero de 2028, tiene un cupón anual del 1,715% y un precio de emisión a la par (100%). El desembolso y cierre de esta emisión está previsto que se realice el 12 de septiembre de 2017.
La emisión ha registrado una fuerte demanda de aproximadamente 3.000 millones de euros que ha estado formada por unos 250 inversores institucionales, de los que alrededor del 85% eran internacionales.
En consecuencia, la sobresuscripción de la demanda ha sido de 2,4 veces sobre el tamaño final de la emisión, la más alta de las otras tres transacciones corporativas celebradas este martes en el mercado.
Esta demanda en la operación que ha sido coordinada por las entidades Barclays, BBVA (B&D), Commerzbank, Deutsche Bank, JP Morgan, Lloyds y SG CIB, junto con la calidad del libro, han permitido reducir el margen indicado inicialmente en 20 puntos básicos.
Telefónica ha realizado esta emisión al amparo de su programa de emisión de deuda Guaranteed Euro Programme for the Issuance of Debt Instruments (Programa EMTN), registrado en la Autoridad de Conducta Financiera de Londres (FCA por sus siglas en inglés) el pasado 29 de junio de 2017.
Con esta subasta Telefónica vuelve al mercado a emisores corporativos españoles tras un alto de tres meses, en una operación con la que la compañía continúa reforzando su posición financiera con financiación a largo plazo a tipos históricamente bajos. En lo que llevamos de año, la compañía ha obtenido financiación de largo plazo superior a 8.000 millones de euros.
