Bolsa, mercados y cotizaciones

Pánico en Liberbank: se deja un 17% en bolsa y acumula diez sesiones a la baja

  • El banco asegura que sus oficinas funcionan con normalidad...
  • ... y no hay pánico para retirar los depósitos
  • Culpa a los fondos bajistas de las caídas que se están produciendo

LIBERBANK

17:38:00
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Las acciones de Liberbank, que iniciaban la sesión de este viernes de nuevo en negativo, se han llegado a desplomar un 36% ante la incertidumbre generada entre sus inversores por la resolución de Banco Popular y su posterior compra por parte de Santander al precio simbólico de un euro. Desde el miércoles, los títulos de la entidad ceden algo más del 40% de su valor bursátil. Además, Liberbank acumula así 10 sesiones a la baja -14 si no se tiene en cuenta el 0,0% que hizo hace 11 jornadas-. Las acciones han cerrado la jornada con un descenso del 17,58% en 0,68 euros. l Las oficinas están funcionando con normalidad y no hay fuga de depósitos

Los títulos de la entidad cerraron ayer con un descenso superior al 18% y encadena diez sesiones consecutivas en rojo en las que su valor se ha depreciado cerca de un 38%.

La intervención y posterior venta de Banco Popular está contagiando a los títulos de Liberbank, el banco más pequeño del país que cotiza en bolsa y que no está en el Ibex 35. El miedo de los inversores a terminar como los accionistas de Popular, asumiendo la perdida total de su posición, hace que los títulos de Liberbank se vendan con fuerza. 

Fuentes cercanas a la entidad han asegurado a Europa Press que la situación bursátil no se corresponde al balance de la entidad, "sino a movimientos especulativos y de contagio".

Afirman que hegde funds que han castigado durante los últimos días a Banco Popular con posiciones bajistas han desplazado su operativa a Liberbank, "por lo que las caídas sólo afecta a los accionistas y en ningún caso a los clientes".

A diferencia de Popular que contaba con un free float de casi 80%, el de Liberbank es del 30%. El banco cuenta con un núcleo de accionistas que controla el 60% del capital. Fuentes del mercado afirman que pese a moverse 52 millones de acciones, apenas se ha cambiado de mano el 4% del total de manos.

En este contexto, como muestra de su confianza en el valor, la Corporación Masaveu, cuarto mayor accionista de Liberbank, comunicó a la CNMV que ha aumentado su participación en el banco hasta el 5,6% tras las compras de títulos efectuadas a lo largo de la semana.

En esta línea, el consejero delegado de Liberbank, Manuel Menéndez, también ha comunicado al supervisor de los mercados la adquisición directa de 80.000 acciones de la entidad y de otras 129.000 acciones por derechos futuros, aumentando su participación en el banco hasta el 0,048%.

Varapalo para Liberbank

Liberbank no encuentra freno a las caídas en las últimas sesiones registrando ya pérdidas superiores al 45% desde la zona de los 1,27 euros marcados a primeros del mes de mayo. Este entorno de los 1,27 euros representaba una recuperación de Fibonacci del 38,2% de las caídas originadas en los 2,51 euros.

"La verticalidad de las caídas y la pérdida de soportes que presentaba en los 0,94 y 0,80 euros abren la puerta a ver una vuelta a los 0,50 euros, lo que hace recomendable permanecer al margen de Liberbank ante el riesgo de que incluso pueda ceder este nivel", recomienda el experto de Ecotrader, Carlos Almarza.

Que añade que para poner freno a las caídas la presión alcista debería de cerrar al menos el hueco bajista abierto hoy desde los 0,825 euros y para pensar en una reestructuración alcista sostenible debería batir la menos los 0,98 euros.

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forum Comentarios 45

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Sánchez-Molina
A Favor
En Contra

El que escribe estas líneas es uno de los muchos afectados por el Banco Popular, en mi caso he perdido 500.000€ en dicho Banco, como dijo un gran hombre (Félix Revuelta) no me quejo soy inversor, antes lo había ganado, no me importa perder o ganar, porque cuando invierto es el riesgo que asumo, pero si me enfada enormemente que me roben de forma descarada.

Lo del Banco Popular ha sido una expropiación ilegal de libro, y una demostración de que en contra de lo que se quiere decir el mecanismo de resolución bancaria y el colchón no sirve para nada. En lo único que estoy totalmente de acuerdo es que aquí el único que no es culpable es el Banco Santander, cuyo único delito ha sido ser el único con el valor de presentar una oferta, por un banco que YA LE DIERON VALORADO EN 1€.

Pero analicemos con detenimiento las actuaciones: El banco popular ha pasado todo los exámenes. Estaba por encima del capital regulatoria exigido. Cada vez que pidió dinero a sus accionistas estos se lo facilitaron sin problemas. Tenía ofertas en firme de varios miles de millones para acudir a una nueva ampliación de capital. Tenía fondos propios por unos 14.000 millones de €. Hace unos meses el BBVA estaba dispuesto a comprarlo por un valor de entre 3.000-7.000 millones de €.

Entonces ¿Dónde está el problema?¿Cómo es que de la noche a la mañana pasa a valer 1€?

Para entender este ROBO. Tenemos primero que entender cómo funciona un banco:

1º- Un banco es un sencillo sistema en el que los ahorradores ponen su dinero en una cuenta, y el banco presta esta dinero a terceros, a cambio de una comisión por la intermediación.

2º.- Como esos ahorradores pueden reclamar su dinero, se decide que el banco no puede prestar la totalidad, sino una parte. En el caso de Europa de cada 10€ que un ahorrador le da al banco este puede prestar 9€. Es decir, debe tener un 10% de reservas, basado en la hipótesis de que nunca más del 10% de los ahorradores pedirán el dinero a la vez.

3º.- El Banco Popular, no tenía el 10%, sino el 11.5%. Es decir, por encima de ese nivel. Pero qué pasa si empiezan a salir noticias demoledoras, de organismos oficiales y cunde el pánico, básicamente que en una semana al Banco Popular no le sacaron el 10%, sino el 16% equivalente a 18.000 millones de €, que incluía todas sus reservas y las líneas de liquidez.

4º.- Se hubiera evitado teniendo un 20%, un 40%, un 60% de colchón, las respuesta es obvia NOOOO. Tan solo hubiera durado 2, 3 o 4 semanas más. Porque el problema no son las reservas, sino la falta de actuaciones, y decisiones de los gobiernos, CNMV, supervisores, etc, que no han hecho nada para frenar la sangría, al contrario han echado gasolina al fuego para acelerar estas salidas y arruinar a más de 300.000 familias.

Ahora cuidado con esto, porque esto significa que cualquier banco puede ser liquidado sin un problema previo, tan solo si en una semana cunde el pánico. Porque lo que le ha pasado a Banco Popular no va a pasar a Liberbank, o al Sabadell, o al propio Santander, al final muchos de ellos tenían incluso menos reservas que el denostado Banco Popular.

Tan solo una semana de pánico, más del 10% de la gente sacando sus ahorros y todos los accionistas y bonistas se quedaran a 0.

Tan solo una mini-crisis en que la morosidad suba un 1% generara el pánico y todos los accionistas y bonistas lo perderán todo.

Todas las mañana al ir al trabajo paso por una sucursal de Liberbank, normalmente a primera hora no hay gente, los dos últimos días he visto incluso gente haciendo cola y esperando en la puerta. ¡!!Acaso ha empezado también la liquidación de este!!!.

Curiosamente, todo esto se ha vendido como un éxito, lo bien que ha funcionado el sistema, la realidad es totalmente diferente. Se ha abierto la caja de Pandora, y la gente ha visto por fin que el riesgo de tener acciones de bancos pequeños es demasiado elevado con el nuevo sistema y eso va a pasar una factura muy seria a esos bancos. Pero principalmente se ha demostrado que no sirve de nada, tener tantas reservas, si luego todo el aparato burocrático se encarga de destrozar a los bancos que debía proteger.

Lo del Banco popular ha sido como el que tira inocentemente una piedra en una montaña de nieve, sin pensar que al final esa pequeña piedra será el comienzo de una gran avalancha, cuyos verdaderos efectos están por llegar.

Puntuación 283
#1
sanchez-molina
A Favor
En Contra

El que escribe estas líneas es uno de los muchos afectados por el Banco Popular, en mi caso he perdido 500.000€ en dicho Banco, como dijo un gran hombre (Félix Revuelta) no me quejo soy inversor, antes lo había ganado, no me importa perder o ganar, porque cuando invierto es el riesgo que asumo, pero si me enfada enormemente que me roben de forma descarada.

Lo del Banco Popular ha sido una expropiación ilegal de libro, y una demostración de que en contra de lo que se quiere decir el mecanismo de resolución bancaria y el colchón no sirve para nada. En lo único que estoy totalmente de acuerdo es que aquí el único que no es culpable es el Banco Santander, cuyo único delito ha sido ser el único con el valor de presentar una oferta, por un banco que YA LE DIERON VALORADO EN 1€.

Pero analicemos con detenimiento las actuaciones: El banco popular ha pasado todo los exámenes. Estaba por encima del capital regulatoria exigido. Cada vez que pidió dinero a sus accionistas estos se lo facilitaron sin problemas. Tenía ofertas en firme de varios miles de millones para acudir a una nueva ampliación de capital. Tenía fondos propios por unos 14.000 millones de €. Hace unos meses el BBVA estaba dispuesto a comprarlo por un valor de entre 3.000-7.000 millones de €.

Entonces ¿Dónde está el problema?¿Cómo es que de la noche a la mañana pasa a valer 1€?

Para entender este ROBO. Tenemos primero que entender cómo funciona un banco:

1º- Un banco es un sencillo sistema en el que los ahorradores ponen su dinero en una cuenta, y el banco presta esta dinero a terceros, a cambio de una comisión por la intermediación.

2º.- Como esos ahorradores pueden reclamar su dinero, se decide que el banco no puede prestar la totalidad, sino una parte. En el caso de Europa de cada 10€ que un ahorrador le da al banco este puede prestar 9€. Es decir, debe tener un 10% de reservas, basado en la hipótesis de que nunca más del 10% de los ahorradores pedirán el dinero a la vez.

3º.- El Banco Popular, no tenía el 10%, sino el 11.5%. Es decir, por encima de ese nivel. Pero qué pasa si empiezan a salir noticias demoledoras, de organismos oficiales y cunde el pánico, básicamente que en una semana al Banco Popular no le sacaron el 10%, sino el 16% equivalente a 18.000 millones de €, que incluía todas sus reservas y las líneas de liquidez.

4º.- Se hubiera evitado teniendo un 20%, un 40%, un 60% de colchón, las respuesta es obvia NOOOO. Tan solo hubiera durado 2, 3 o 4 semanas más. Porque el problema no son las reservas, sino la falta de actuaciones, y decisiones de los gobiernos, CNMV, supervisores, etc, que no han hecho nada para frenar la sangría, al contrario han echado gasolina al fuego para acelerar estas salidas y arruinar a más de 300.000 familias.

Ahora cuidado con esto, porque esto significa que cualquier banco puede ser liquidado sin un problema previo, tan solo si en una semana cunde el pánico. Porque lo que le ha pasado a Banco Popular no va a pasar a Liberbank, o al Sabadell, o al propio Santander, al final muchos de ellos tenían incluso menos reservas que el denostado Banco Popular.

Tan solo una semana de pánico, más del 10% de la gente sacando sus ahorros y todos los accionistas y bonistas se quedaran a 0.

Tan solo una mini-crisis en que la morosidad suba un 1% generara el pánico y todos los accionistas y bonistas lo perderán todo.

Todas las mañana al ir al trabajo paso por una sucursal de Liberbank, normalmente a primera hora no hay gente, los dos últimos días he visto incluso gente haciendo cola y esperando en la puerta. ¡!!Acaso ha empezado también la liquidación de este!!!.

Curiosamente, todo esto se ha vendido como un éxito, lo bien que ha funcionado el sistema, la realidad es totalmente diferente. Se ha abierto la caja de Pandora, y la gente ha visto por fin que el riesgo de tener acciones de bancos pequeños es demasiado elevado con el nuevo sistema y eso va a pasar una factura muy seria a esos bancos. Pero principalmente se ha demostrado que no sirve de nada, tener tantas reservas, si luego todo el aparato burocrático se encarga de destrozar a los bancos que debía proteger.

Lo del Banco popular ha sido como el que tira inocentemente una piedra en una montaña de nieve, sin pensar que al final esa pequeña piedra será el comienzo de una gran avalancha, cuyos verdaderos efectos están por llegar.

Puntuación 78
#2
Jose Ignacio
A Favor
En Contra

Vamos Señores, que ya se ha abierto la veda.

Ayer Popular, hoy Liberbank

Sabadell

Tic-Tac

Tic-Tac

Tic-Tac

Tic-Tac

Tic-Tac

Tic-Tac

Tic-Tac

Tic-Tac

Puntuación 118
#3
Juan
A Favor
En Contra

y las cajas rurales,tengo aportaciones a socio.me dan el 1,5 de interes. es una miseria visto el riesgo de perderlo todo si se fusiona con otra caja.

Puntuación 79
#4
jajaja...
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En Contra

Pero aquí todo el mundo parece que ahora es un angelito y esto no es cierto, los últimos días de cotización del Banco Popular los volúmenes de negociación ya se habían disparado en sesiones puntuales, como la del 10 de mayo cuando el valor perdió un 9%, y su volumen de negociación diario pasó de 60 millones de títulos a 137 millones ese día.

Pero el movimiento registrado desde el 31 de mayo roza lo imposible. El lunes 29 de mayo y el martes 30 los volúmenes de negociación apenas superaron los 23 y 37 millones de euros respectivamente. Pues bien. Solo un día después la contratación se disparó por encima de los 386 millones de euros. Y las cuatro sesiones posteriores sobrepasaron con creces los 200 millones de euros, justo antes de que la CNMV decidiera suspender la cotización del banco tras su venta a Santander por un euro.

Más del 35% de esos accionistas del Banco Popular eran nuevos y fueron a la caza y les salió mal acompañar el ataque de las posiciones bajistas de fondos de inversión que estaban dentro y fuera del Banco.

Por lo tanto hay dos tipos de inversores unos que entraron a la ampliación y confiaron en unas cuentas y otros que fueron al festín.

Puntuación 9
#5
indignado
A Favor
En Contra

#1, entiendo que el has puesto un ejemplo de ratio 10/1. Hoy en día, practicamente ya no hay regulación de lo que un banco debe reservar, y ya no necesita dinero de los ahorradores, para prestart dinero. Simplemente, lo escriben digitalmente, ahora la reservas que tiene que tener un banco, me atrevo a decir que se aproximan más bien al 3% ó 4%, incluso menos.

Puntuación 54
#6
jajaja...
A Favor
En Contra

Todos los que entraron al Banco desde el día 3 de abril, fecha del anuncio relevante en el cual se plasmaba un desfase de 600 millones y que no acudieron a la ampliación suman casi el 40% de los nuevos accionistas del Popular y gran parte de estos son sobre todo de los últimos 10 días y entraron por avaricia aún sabiendo los problemas del Popular y creyendo que se iban a embolsar el euro por acción con la compra del Banco.

Osea esperaban duplicar su inversión en días acompañando la estrategia de los fondos de inversión a la baja....

De estos tenemos pena también o tienen que asumir su estrategia.....

Puntuación 1
#7
Usuario validado en elEconomista.es
Ariñañara
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En Contra

No hay una nueva crisis financiera.

Es la misma.

En simulación y en diferido.

Puntuación 101
#8
Sánchez-Molina
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Para el #6, las reservas exigidas ahora son el 10%, las de antes de la crisis bancaria del 2008 eran del 4-5%, o incluso menos. La reforma bancaria lo que hizo precisamente es exigir un colchón de reservas mucho mayor a los bancos, en este momento de entorno al 10%, en el que se incluían CoCos y otros derivados. En el caso del Popular estaba por encima, pero al final es algo que da igual si se carece de apoyo ante una situación de pánico.

Para el #7, en mi caso soy Inversor, no especulador, llevo años en el Banco Popular y he apoyado su recapitalización en varias ocasiones, y la hubiera seguido apoyando si me hubiera vuelto a pedir dinero con un plan creíble, al igual que otros grandes inversores del banco. Aunque te parezca mentira, no todo el que compra acciones es un especulador, en mi caso solo compro acciones de aquello en lo creo y basado en principios éticos y de responsabilidad social y eso me ha permitido ganar mucho cientos de miles de €. Me convertí en accionistas del Banco Popular porque sus depositantes y accionistas estaban entre los más éticos del sistema y eso me gustaba.

Puntuación 70
#9
Usuario validado en elEconomista.es
AlCaMoTo
A Favor
En Contra

Si el Liberbank quiebra, ¿quién lo compra? ¿El BBVA?

Puntuación 57
#10
Ví­ctor
A Favor
En Contra

#1

Banco Popular tenía todavía contabilizados miles de pisos a precios burbujisticos, porque, si actualizaban su valor al precio real del mercado, registrarían perdidas de miles de millones. Y eso no es conveniente. Por lo tanto, tenemos unas cuentas anuales falsas que generaron todo tipo de rumores (acertados) sobre la viabilidad del banco.

La regla del 10% de liquidez se aplica a bancos saneados, no a bancos con cuentas anuales falsas. La posibilidad de que salgan rumores que provoquen pánicos bancarios es mucho mayor en estos últimos, y por lo tanto su ratio de liquidez para hacer frente a las salidas de depósitos también debería haber sido mucho mayor.

Ante todos esos rumores y noticias (repito, totalmente fundados), el consejo de administración no hizo absolutamente NADA. La política de comunicación del banco ha sido nefasta. Podían haber salido a explicar cosas y pedir calma y tranquilidad a los inversores, pero no hicieron NADA. Tienen gran parte de culpa de lo que ha ocurrido.

Puntuación 29
#11
Santiago Ruiz
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para Sánchez Molina, el coeficiente de caja es del 1%, 1 de cada 100€ son guardados por ley, con el resto el banco puede hacer lo que le venga en gana.



http://www.bde.es/bde/es/utiles/glosario/glosarioPolt/indexR.html

Puntuación 47
#12
jajaja...
A Favor
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Para el 8, entiendo perfectamente tu postura, no sois iguales los accionistas que estabais antes del 3 de abril cuando se produjo el anuncio relevante de los 600 millones de agujero y que acudisteis a la ampliación que los que entraron después de esa fecha que son casi el 40% y entraron al amparo de la especulación de los fondos bajistas.

Tampoco comprendo como no se regula que un fondo no pueda tener participaciones en una empresa y apostar contra la misma y menos cuando esas participaciones son mayores de un 3%, pero lo que esta claro es que a veces hay que proteger la inversión con un stop loss y no confiar en las buenas palabras.

Puntuación 2
#13
Xabier
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Esta claro que Liberbank va a durar menos que un caramelo a la puerta de un colegio. Yo que soy un pequeño ahorrador era bonista del Popular por un importe de 30.000 Euros y los he perdido todos. Si fuera bonista de Liberbank, en vista del riesgo que he visto ahora que se corre, y de todo lo que rodea a una situación de éstas con los bajistas, los fondos de inversión, los accionistas que controlan, etc. vendería lo antes posible todo: Bonos, acciones, retiraría los depósitos de más de 100.000 €, etc. porque está claro que los buitres han visto la forma de hacer carnaza y se han echado a por él hasta hacer lo mismo que con el Popular.

¿El próximo? ¿Sabadell tal vez?

Puntuación 49
#14
Mercado persa
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El Consejo de Liberbank y la CNMV mirando para otro lado, supongo

Puntuación 44
#15
sánchez-molina
A Favor
En Contra

Para el #11, Banco Popular tenia embargados pisos por 37.000 millones de €, de estos había provisionado 18.000€ millones, más otros 7.000 millones de € de otros impagos, es decir, 25.000 millones de € de provisiones a puro pulmón y sin pedir un céntimo a nadie salvo a sus accionistas. Se estima que de los 19.000 millones restantes en los que estaban valorados los 40.000 inmuebles que le quedaban (después de haber aplicado una quita del 50%), podría haber un desfase de 1.500€ millones después de la nueva tasación. Es decir, tendrían un valor de mercado a día de hoy de unos 17.000 millones de €. Estos inmuebles han sido valorados en 0€ por el BCE, han consumido los 10.000 millones de patrimonio del popular y le han pedido al banco Santander que acometa los otros 7.000 millones de €, de forma que el Santander han adquirido los 40.000 inmuebles por 7.000 millones de €, con un descuento del 81% sobre el precio inicial.

Para el #12, el Core Capital exigido ahora mismo ronda el 10%. El del Popular el día antes de la liquidación y después de la reestructuración de cuentas era del 9.93%, antes del 11.5%. Que es a lo que me refería con el símil de guardar 1 de cada 10€. Obviamente no se guardan literalmente porque se permite utilizar derivados como los Cocos y similares.

Puntuación 62
#16
jajaja...
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Si alguien cree que esto que ha pasado ya en su día con Banesto, Atlántico y ahora con Popular no va a volver a pasar, pues se equivoca porque los valores Bancarios con poca capitalización son presa fácil para los buitres..............

Puntuación 16
#17
Eduardo
A Favor
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Vaya Pregunta!!! Ya sabemos lo que pasa, es obvio, siempre cazan a los mismos!!! Y que conste que en esta no me han pillado...

Puntuación 41
#18
Luis
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En Contra

Otro banco que se va al garete. Estamos que lo tiramos.

Puntuación 37
#19
piskeante
A Favor
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Ahora mismo Liberbank está quebrado, porque el valor que ha perdido en bolsa los accionistas no lo van a recuperar nunca más. Con esa perspectiva de pérdidas irrecuperables, la gente está sacando el dinero sabiendo que NUNCA va a recuperar lo que ya ha perdido, Y QUE A LO ÚNICO QUE SE EXPONEN ES A INTERVENCIÓN DEL BANCO, SU VENTA, Y LA PÉRDIDA TOTAL DE LAS ACCIONES.

Adios Liberbank. Y el lunes va el Sabadell. Esto se va a la mierda.

Puntuación 28
#20
pepe
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Visto lo fácil ( y barato que sale al final) que es tumbar un banco con la ayuda de los cortos, y la inactividad de las instituciones, la lista continuará. Esta se la quedará el BBVA, supongo.... y así hasta que queden 3 ó 4. y eso será muy muy, pero que muy bueno para la sana competencia y el consumidor. Hasta que cuando hayan caído otros 20 bancos, Europa vuelva a rectificar la normativa... se han pasado de frenada. Mientras, habrán dejado a cientos de miles de víctimas desplumados y arruinados

Puntuación 41
#21
Yogui
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En Contra

B. Sabadell no ha demostrado ningún signo de debilidad que yo sepa.

Puntuación 3
#22
uno que pasa por aqui
A Favor
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#22...totalmente de acuerdo, la diferencia entre popular, liberbank y Sabadell es sobre todo el equipo gestor y las tasas de cobertura de los activos inmobiliarios....Sabadell, tiene muy buenas recomendaciones de las casas de análisis y es uno de los valores más alcistas del IBEX en lo que va de año, no nos engañemos que los cortos no quiebran un banco, eso lo hacen sus gestores con sus decisiones....

Puntuación 10
#23
atufa
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En mi modesta opinión nuestro sistema financiero está muy enfermo. Se han puesto parches nada más. Lo de POP ya era conocido desde hace tiempo. Ahora le tocará a BBVA hacerse cargo de esta joya.

Y así los pocos bancos sanos que a mi juicio son SAN y BBVA van a ir a pique tambié.

Un desastre de País.

Sr. Puigdemont, arregle al Sabadell antes de poner en marcha su república bananera.

Puntuación 24
#24
aprende
A Favor
En Contra

Si tienes acciones de este banco, ya sabes lo que les pasó a los accionistas del POP

Puntuación 37
#25