Para el ahorrador conservador cada vez es más difícil conseguir una rentabilidad del 2% o más sin asumir nada de riesgo. Después de los seis recortes en los tipos de interés que el Banco Central Europeo ha realizado desde junio del año pasado, la rentabilidad de algunos de sus activos favoritos, como son las Letras o los depósitos bancario, está de capa caída. Ya sólo quedan tres depósitos que paguen más de un 2% en el plazo de un año, mientras que el tipo de interés medio de una Letra se ha desplomado al 1,88%. Pero los perfiles más conservadores pueden encontrar una alternativa a estos productos en los seguros de ahorro con rentabilidad garantizada, en los que el dinero aportado está protegido, es decir, que no se puede perder el capital invertido si se mantiene el contrato a vencimiento, a la vez que la aseguradora se compromete a ofrecer un interés mínimo, que en el mejor de los casos llega al 3%.
La oferta más atractiva está en manos de Santalucía, que a finales de mayo lanzó un seguro llamado Maxiplan Garantizado, en el que se puede ahorrar de forma sencilla a través de aportaciones periódicas, desde 50 euros al mes, así como aportaciones extraordinarias desde 300 euros, con una rentabilidad inicial del 3% hasta el 31 de diciembre. Una vez llegada esta fecha, la rentabilidad se revisará semestralmente. El ahorrador recibirá algo menos de ese 3%, puesto que hay que descontar el coste del riesgo, que depende de la edad y de la aportación realizada, pero desde Santalucía aseguran que la rentabilidad neta se acerca mucho a ese 3%.
La mayoría de estos seguros son de prima única. A grandes rasgos esto significa que el ahorrador paga un importe al inicio del contrato, igual que pasa en un depósito bancario. Pero los seguros ofrecen algunas características extra, como la posibilidad de hacer aportaciones extraordinarias a partir del importe que marque el seguro en cuestión. Muchos ofrecen también la posibilidad de rescates parciales o totales a partir de cierto tiempo, así como coberturas adicionales, como en caso de fallecimiento o de enfermedades graves, entre otras. Hay otra modalidad más de seguro de ahorro con rentabilidad garantizada, los de primas previstas (es el caso de Ahorro Creciente Prime, de Occident, ver gráfico). La diferencia principal con los de prima única es que las aportaciones se hacen de forma regular.
Axa también dispone de otro seguro garantizado, que se llama Rent@biliza, y es de prima única con la posibilidad de hacer aportaciones adicionales en cualquier momento. Está disponible desde los 1.000 euros y ofrece un tipo neto garantizado de hasta el 2,15%, en función de la prima aportada, hasta el 30 de junio de 2026. A partir de esa fecha, y con carácter previo, Axa informará a sus clientes de la siguiente campaña de tipos de interés que se aplicará al producto. Esa rentabilidad del 2,15% puede incrementarse hasta el 2,75% en caso de que el ahorrador lo contrate con un producto Unit Linked. En este caso, la rentabilidad se revisa anualmente y se comunica previamente al cliente para que pueda decidir sobre su continuidad.
Hay más opciones: Zurich comercializa Zurich Inversión, un seguro también de prima única. "Es un producto en el que se lanzan distintas emisiones según las condiciones de mercado, y las políticas de la compañía en el momento de la contratación. Actualmente ofrece un interés técnico garantizado del 2,1% a un año", explica la aseguradora. El importe mínimo para contratarlo es de 3.000 euros.
En Generali, su alternativa a los tradicionales depósitos sería su gama de productos Generali Objetivo a 1, 3 y 5 años. Son productos a prima única, a partir de 1.500 euros. La rentabilidad neta anual garantizada vigente actualmente varía en función de la edad. En el caso del seguro a un año se mueve entre el 1,16% y el 1,28%; a tres años, entre el 1,54% y el 1,72%; y a cinco, entre el 1,90% y el 2,16%. "La rentabilidad neta garantizada por el producto se fija en función de la rentabilidad del activo financiero que da cobertura al mismo, aprovechando la situación actual de los tipos de interés. Cuando se agota la emisión, se adquiere un nuevo activo financiero y se fijan las nuevas condiciones de rentabilidad garantizada", señalan.
En Occident también ofrecen dos alternativas. Una es Ahorro Creciente Prime, un producto con pago de primas previstas y suplementarias, con una rentabilidad neta de entre el 1,5% y 2% en base al volumen del fondo acumulado. Esta rentabilidad se revisa al inicio de cada trimestre natural, y el importe mínimo de las primas previstas es de 720 euros al año, mientras que el de las suplementarias es de 500 euros. La otra opción es Ahorro Capital, un producto con pago de prima única y suplementarias con una rentabilidad neta del 1,6% -también revisada trimestralmente-. En este caso el importe mínimo de la prima única es de 10.000 euros, y el de las suplementarias de 3.000 euros.
Un 2% neto ofrece también el primer año Mutua Madrileña, que esta semana ha lanzado un nuevo seguro de vida-ahorro llamado Plan Ahorro Plus Fidelidad VII. Una vez pasado este tiempo, la entidad fijará el tipo de interés garantizado de forma trimestral. "Con este nuevo seguro, queremos cubrir la demanda de ahorradores que no quieren asumir riesgos y desean preservar su capital sin renunciar a obtener una rentabilidad atractiva", señala Marta León, directora de Seguros de Vida de Mutua Madrileña.
En el lado de los depósitos, los tres que aún ofrecen rentabilidades del 2% o más, similares a las de estos seguros, son el de Banco Finantia (2,2%), disponible a partir de 50.000 euros; y el de Pibank (2,17%)y Banco Pichincha (2,12%). Estos dos últimos no requieren un importe mínimo de contratación.