Las firmas españolas siguen aprovechando la vuelta del verano para acudir a los mercados en busca de financiación. En el arranque de la semana han sido Banco Santander e Iberdrola las empresas que han lanzado deuda nueva, en un entorno de menos volatilidad y tras las recientes bajadas de los tipos de interés. Entre ambas han captado más de 5.000 millones de euros en un solo día. Pero no ha sido una jornada cualquiera para Iberdrola. La eléctrica ha cerrado la mayor emisión de bonos senior de su historia.
Iberdrola, que cotiza en máximos en bolsa, lanzó este lunes una emisión de deuda senior con la que ha captado 2.150 millones de euros a través de tres tramos distintos de vencimiento. Ha colocado 650 millones a través de títulos a 3,5 años; 750 millones a 7 años; y otros 750 millones a 11 años. Se trata de la mayor emisión de bonos senior que cierra la empresa en toda su historia, tras contar con un gran respaldo de los inversores. Registró peticiones por 7.400 millones, es decir, más del triple de lo emitido (se suscribió en 3,4 veces).
El coste medio ponderado de la operación quedó fijado por debajo del 3,12%: pagará un cupón del 2,625% para la deuda que vence en marzo de 2028; del 3% para la que expira en septiembre de 2031; y del 3,375% para la que tiene fecha de vigencia hasta septiembre de 2035. El objetivo de esta operación es seguir creciendo en Reino Unido. La eléctrica que preside Ignacio Galán acordó en agosto la adquisición de ENW, por un valor total de 5.000 millones de euros incluyendo la deuda, convirtiendo a Reino Unido en el primer país de la compañía por base de activos de redes.
Esta emisión es la quinta que cierra en mercado la empresa en lo que va de año, tras el bono híbrido de 700 millones de euros emitido en enero, la colocación en el mercado suizo de 335 millones de francos en junio, el bono senior por 750 millones emitido en julio y la efectuada en agosto, cuando Iberdrola colocó 525 millones de dólares (490 millones de euros) a través de la filial de EEUU.
Los bancos colocadores este lunes fueron: BBVA, BNP Paribas, Crédit Agricole, Mizuho, Sabadell, Barclays, CaixaBank, DBS, Banca IMI, ING, Morgan Stanley, MUFG, NatWest, Rabobank, RBC y Santander.
Retorno de la actividad
Por su parte, Santander emitió este lunes deuda senior no preferente por un total de 3.000 millones, también dividiendo la colocación en tramos, en su caso en dos: 2.000 millones a 4,5 años y 1.000 millones a 8 años. Por los primeros pagarán un cupón anual del 3,25%, mientras que los segundos se han cerrado a un 3,5%. En esta operación, los colocadores fueron el propio Santander, BMO, Commerzbank, IMI, Natixis, ING y SEB.
Ambas compañías se unen a las emisiones que ya se han visto en el mercado española en estas primeras semanas de regreso de las vacaciones. Este año, además, se adelantó esta vuelta, y ya en la última quincena de agosto se produjo una ventana de emisiones con más volumen de lo habitual, en general, en Europa. Los primeros emisores españoles en retomar la actividad fueron grandes firmas como Repsol, BBVA o Telefónica, en ese mes de agosto, a los que han seguido otras en septiembre como CaixaBank, que colocó un bono social hace dos semanas.