Sorpasso en las primeras posiciones de los fondos de bolsa española de gestión activa, medidos porque al menos un 60% de su cartera está descorrelacionada de sus índices de referencia. Santalucía Ibérico Acciones adelanta esta semana a Horos Value Iberia, y se coloca como el cuarto fondo activo con mejor comportamiento en este arranque de año, con datos de Morningstar hasta el 1 de febrero.
Este vehículo, pilotado, entre otros gestores, por Mikel Navarro, reduce sus pérdidas en el año desde el 2,25% que sufría el viernes, hasta el 1,2% actual. Por delante solo tiene ya a Metavalor, el fondo que gestiona Miguel Méndez, que por segundo año consecutivo vuelve a liderar la clasificación; a Cobas Iberia, de Francisco García Paramés y a March International Iberia A. Aunque los dos primeros, el de Metagestión y el de Paramés, son los únicos en positivo en el año.
Según la última información publicada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), correspondiente a la segunda mitad de 2020, las primeras posiciones de Santalucía Ibérico Acciones estaban construidas en Befesa, que representaba un 5,26%, que es el mismo peso que recibía Talgo, tras reducirlo desde el 6,16%. Con un 4,92% del fondo le seguía Alantra; Merlin Properties, con un 4,89% y la portuguesa Sonae, con un 4,09%.
Durante dicho periodo, el fondo deshizo posiciones en seis compañías (entre ellas lo poco que tenía en BBVA y Bankia), y, por el contrario, compró otras seis.
Entre las últimas incorporaciones, el mayor peso lo recibe ACS, a la que da una ponderación del 1,42% en la cartera. Pero también ha pasado a incluir a Inmobiliaria Colonial (con un 0,98%), a Societe Fonciere (0,31%), a Ferrovial (0,23%), a Red Eléctrica (0,22%) y a Vidrala (0,09%).
Santalucía Ibérico Acciones cerró el año pasado con pérdidas del 17,47%, por encima del 11,68% que retrocedieron de media los fondos de bolsa española de gestión activa. En un periodo de tres años, la rentabilidad anualizada también es negativa. A cinco, sin embargo, crece hasta el 3,37%.
