Empresas y finanzas

El Corte Inglés emitirá bonos por valor de 600 millones en Irlanda

  • Negocia con Hacienda para que los bonos se emitan también en España
  • Reduce el importe de la inversión a la mitad de los previsto
Jesús Nuño de la Rosa. Foto: Efe.

El Corte Inglés lanzará una emisión de bonos por valor de 600 millones de euros inicialmente en Irlanda aunque la compañía no descarta extenderla también a España. Los bonos se destinarán a amortizar pagarés de empleados, según han informado hoy fuentes del grupo de distribución.

La emisión, dirigida a inversores cualificados, ha sido calificada por Standard & Poors y Ficht con un raiting (calificación crediticia) de BB+ (calidad cuestionable) y de BBB- (calidad media) por parte de Axesor.

"El Corte Inglés ha decidido lanzar la oferta de bonos como consecuencia del elevado interés que está recibiendo de inversores institucionales por invertir en el grupo", han subrayado las mismas fuentes.

La compañía, han apuntado, pretende aprovechar los tipos de interés históricamente bajos y diversificar sus fuentes de financiación a través de la oferta de bonos, liderada por Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs.

En el caso de que finalmente se completara la oferta, se destinarán a hacer frente a los vencimientos de los pagarés de empleados cuyo reembolso sea anterior a abril de 2019 y así se cancelará el préstamo-puente firmado en enero de este año y cuyo importe máximo actual 765 millones.

El importe será inferior al previsto

En enero, la compañía refinanció deuda por valor de 3.650 millones de euros, entre otros instrumentos vía una línea de crédito de hasta 1.000 millones de euros para hacer frente a la cancelación de los pagarés que mantenía con sus empleados, cuyo saldo conjunto ascendía entonces a 1.315 millones de euros.

Los empleados del Corte Inglés tenían la opción de invertir sus ahorros en pagarés de la compañía, estos pagarés tenía un año de validez aunque la mayoría de los casos de podían renovar al vencimiento de dicho plazo, según las mismas fuentes, que han apuntado que la compañía ha ido usando el préstamo para ir devolviendo el dinero a los titulares de los pagarés según han ido venciendo.

En diciembre del año pasado, El Corte Inglés registró un nuevo programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija por importe de 500 millones de euros, que se sumó al que ya emitió en 2013 por valor de 300 millones, con vencimiento a 2 años.

El Corte Inglés acudió por primera vez a los mercados de deuda a finales de 2013, cuando emitió bonos por valor de 600 millones de euros a través de la titulización de los derechos de cobro de sus tarjetas y préstamos al consumo otorgados por su financiera. Dicha colocación fue calificada por Standard&Poors, Fitch y DBRS con un rating de AA-/AA-/AA, respectivamente.

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comentariosforum1

Incrédulo
A Favor
En Contra

Y quién Hacienda para impedir emitir pagarés a una empresa privada, y venderlos en España. Los inversores son mayores de edad, y por lo tanto deberán sopesar los riesgos.

Lo que si debe de hacer Hacienda es instar al Gobierno a bajar la deuda, y a que deje de emitir deuda nueva por no tener valor de hacer los ajustes que la economía necesita. Ese es su papel, ni impedir a una empresa vender pagarés.

Puntuación 2
#1