Atlantia ha comunicado a Edizione, el 'holding' de la familia Benetton, su confirmación de que venderá el 29,9% de Cellnex que tomará en el marco de la compra de Abertis. A partir de ahora, Atlantia arranca la cuenta atrás hasta el 16 de abril para recibir ofertas competidoras a la de Edizione, que ofrece 21,50 euros por acción de Cellnex. Al menos dos firmas estadounidenses están interesadas.
Abertis controla el 34% de Cellnex. El acuerdo entre Atlantia y ACS para comprar la concesionaria catalana implica que la italiana tomará el 29,9% a un precio de entre 21,2 y 21,5 euros por acción para, con posterioridad, traspasar la participación a un tercero. Edizione, máximo accionista de Atlantia con el 30,25% -a través de Sintonia-, ha alcanzado un principio de acuerdo con su participada. No obstante, la concesionaria transalpina, en paralelo, ha contratado a Mediobanca para explorar el interés en Cellnex de otros grupos industriales y financieros.
Mediobanca ha remitido toda la información sobre la operación a 12 potenciales inversores. El pasado 22 de marzo, un día antes de que Atlantia informara del principio de acuerdo con Edizione, un inversor institucional de Estados Unidos remitió una oferta no vinculante de 22,5 euros por acción de Cellnex, sujeta al resultado de una due diligence. Este precio representa un 3,7% más que la cotización del lunes, que cayó hasta los 21,69 euros (-1,63%).
Asimismo, el grupo que dirige Giovanni Castellucci ha recibido una expresión genérica de interés por parte de otro inversor institucional estadounidense, sin que haya precisado el precio de una eventual oferta. Entre los posibles interesados emerge el nombre de American Tower Corporation, con una clara vocación de realizar compras en Europa. Crown Castle International y SBA Communications son otros de los gigantes americanos del sector.
Mediobanca podrá recibir ofertas vinculantes hasta el 16 de abril. De no mediar ninguna, la opción de venta a la familia Benetton se considerará ejercida, según consta en la documentación oficial del acuerdo. Ante alguna propuesta alternativa, si no supera los 22,2 euros, prevalecerá el acuerdo con Edizione a 21,5 euros, pero si rebasa este umbral, el grupo italiano tiene un derecho preferente para igualar o mejorar su oferta.
El acuerdo entre Atlantia y ACS para comprar Abertis incluye la obligación de la concesionaria catalana de vender el 4,1% de Cellnex dentro de los tres meses posteriores al cierre de la operación. Asimismo, hasta que se culmine el proceso y Atlantia traspase el 29,9%, Abertis deberá acudir a cualquier aumento de capital que ejecute Cellnex.
