Los depositantes de la zona euro saldrían sin daños de una crisis aún más severa que la de 2007-09 si sus gobiernos llegaran a un acuerdo para crear una red de seguridad común para sus fondos, según ha señalado este miércoles el Banco Central Europeo (BCE) en un informe realizado por seis economistas.
Un fondo de seguro de depósitos completamente financiado con contribuciones ex ante del 0,8% de los depósitos cubiertos (38.000 millones según el estudio del BCE) sería suficiente para cubrir la demanda de efectivo, incluso en caso de pérdidas hipotéticas mucho más altas que las experimentadas durante la última crisis (2007-2009).
Este estudio se ha publicado justo el día en el que Valdis Dombrovskis, vicepresidente de la Comisión Europea, ha destacado en una entrevistas que "Europa debe avanzar a un sistema de garantía común de los depósitos".
El estudio aborda algunas de las objeciones que han frenado durante años el lanzamiento de un fondo europeo de garantía de depósitos (EDIS, por sus siglas en inglés), como las preocupaciones en Alemania y otros países de que terminarían pagando la factura de los problemas que se produzcan en otros lugares.
Dicho proyecto (que aún no se ha incluido en los planes de unión bancaria en la UE) implicaría proteger los depósitos de hasta 100.000 euros en cualquier banco de la zona euro a través de un fondo financiado por la banca y respaldado por sus gobiernos.
Los grandes bancos de la Eurozona
Los analistas llegan a la conclusión de que un depósito de 38.000 millones de euros, en consonancia con el diseño de la Comisión Europea, no se agotaría ni aunque el 10% de los bancos con mayor riesgo de la zona euro cayeran al mismo tiempo y el sector sufriera pérdidas mucho más grandes que las de la última crisis.
Esto significa que el Fondo de Garantía de Depósitos (DIF por sus siglas en inglés) podría recurrir al dinero ingresado previamente por los bancos, y no sería necesario recurrir a los contribuyentes para obtener nuevos fondos.
"Los resultados indican que un DIF totalmente financiado sería suficiente para cubrir los pagos en crisis muy graves, incluso más graves que la crisis financiera mundial de 2007-2009", según han destacado los seis economistas en el documento.
El estudio también estima que las entidades financieras de cualquier país recibirían más de lo que pagaron solo en los escenarios más extremos y esto solo ocurriría en Grecia, España, Bélgica, Chipre, Malta, Italia y, quizá, Luxemburgo.
Mayor protección
"El EDIS ofrecería mayores beneficios en términos de protección para los depositantes, al tiempo que presenta riesgos limitados... ya que la probabilidad y la magnitud de las intervenciones probablemente sean bajas", sostienen los analistas.
Esta idea se basa en la suposición de que las contribuciones de los bancos al fondo dependan del riesgo que conlleven. Los bancos alemanes serían los principales contribuyentes con 12.500 millones de euros. España tendría que aportar 7.900 millones de euros, lo que representaría algo más del 20% del fondo.
