COMUNICADO: Imcopa anuncia la finalización con éxito de la solicitud de consentimiento de los poseedores de bonos (1)

ARAUCARIA, Brasil, June 3, 2010 /PRNewswire/ --

Imcopa International Cayman Ltd. ("el emisor") e Imcopa Importacao, Exportacao Industria e Oleos S.A. ("el avalista" o "Imcopa") ha anunciado hoy que ha concluido con éxito su solicitud de consentimiento ("la solicitud de consentimiento") en relación con los bonos emitidos al 10,375% de 100.000.000 dólares estadounidenses con vencimiento en 2009 (ISIN: XS0275709094) ("los bonos").

El emisor y el avalista lanzaron la solicitud de consentimiento el 10 de mayo de 2010 para buscar el consentimiento de los poseedores de bonos ("los poseedores de bonos") y para modificar los términos y condiciones de los bonos ("condiciones") con respecto a los plazos y cantidades del pago de capital e interés, la capacidad del emisor de realizar el prepago de los bonos en su totalidad o en parte en determinadas circunstancias y renunciar a los impagos existentes bajo los bonos así como modificando el contrato de fondo con fecha del 27 de noviembre de 2006, entre el emisor, el garante y The Bank of New York Mellon, como administrador (el "administrador") entraron en conexión con la emisión de los bonos (complementado por el contrato fiduciario con fecha 28 de diciembre de 2007, 2 de junio de 2008 y 10 de noviembre de 2009, respectivamente, el "contrato fiduciario") y las condiciones para cumplir el acuerdo que Imcopa espera alcanzar con sus principales acreedores bancarios ("los acreedores bancarios") dentro de sus servicios de crédito ("servicios de crédito"), cuyo acuerdo formará la base del plan de reorganización extrajudicial que el avalista planea proponer dentro de la ley brasileña (el "plan de reestructuración") (colectivamente, la "propuesta").

La proposición estaba sujeta a la declaración de solicitud de consentimiento con fecha de 10 de mayo de 2010, suplementada por el suplemento de la declaración de solicitud de consentimiento con fecha del 17 de mayo de 2010. La fecha límite final de voto para el envío de las instrucciones de voto electrónicas fueron las 3:00 p.m. (hora de Londres) del 27 de mayo de 2010.

Una reunión debidamente acordada y de quorum se celebró ayer tras la declaración de solicitud de consentimiento y el aviso relacionado de la reunión, y los poseedores de bonos representaron aproximadamente el 94,14% de los bonos con derecho a voto (y aproximadamente el 99,68% de los votos emitidos) que votaron a favor de una resolución extraordinaria para adoptar la proposición.

Como resultado de la superación de la resolución extraordinaria, el emisor realizará un pago de consentimiento para los poseedores de bonos que han validado el voto a favor de la proposición no más tarde del 8 de junio de 2010, cuyo pago será de 25,94 dólares estadounidenses por cada cantidad principal de 1.000 dólares estadounidenses votados a favor de estos poseedores de bonos.

La eficacia de la proposición está sujeta a algunas condiciones posteriores, incluyendo (i) la entrada de Imcopa en un acuerdo definitivo ("el acuerdo definitivo") con los acreedores de banca en términos que reflejen de forma sustancial la proposición, (ii) que el acuerdo definitivo no contenga ninguno de los términos o condiciones que sean materialmente diferentes a los de la proposición y (iii) que el emisor y el avalista lleguen a un cuarto acuerdo de confianza supletorio para reflejar algunos de los cambios en los términos de los bonos, reflejando la implementación de la proposición. Hasta que se llegue a la satisfacción de todas las condiciones posteriores, el emisor pagará una cantidad de activos adicional de 25,94 dólares estadounidenses por cada cantidad principal de 1.000 dólares estadounidenses de bonos votados a favor de estos poseedores de bonos.

Las negociaciones con los acreedores de banca han progresado desde que el emisor y el avalista lanzaron la solicitud de consentimiento el 10 de mayo de 2010, e Imcopa espera poder concluir el acuerdo definitivo para el 30 de junio de 2010.

La solicitud de consentimiento es parte de un plan de reestructuración más amplio que está siendo desarrollado por Imcopa con el fin de formular un amplio plan de reestructuración dirigido a conseguir suficientes recursos que le permitan prestar servicio a todas las obligaciones de la deuda a fin de facilitar el crecimiento continuado y desarrollo de sus negocios. Tras la entrada dentro del acuerdo definitivo con el mínimo número de acreedores financieros necesarios por la ley de Brasil, Imcopa tiene previsto solicitar una petición al Tribunal de Brasil con el fin de confirmar (homologacao) el plan de reestructuración como un plan de recuperación extrajudicial (plano de recuperacao extrajudicial), siguiendo con los términos del acuerdo definitivo que seguirá, según la ley de Brasil, enlazando a todos los acreedores asegurados y no asegurados del avalista, incluyendo los poseedores de bonos.

Según la ley de Brasil, con el fin de conseguir la confirmación judicial (homologacao), el plan de reestructuración debe recibir la aprobación de los acreedores de Imcopa para que posean las tres quintas partes de cada una de las clases afectadas. Así, cuando los acreedores de banca relevante lleguen a un acuerdo definitivo, Imcopa espera tener el apoyo suficiente para el plan de reestructuración de sus acreedores financieros asegurados. Como los poseedores de bonos han aprobado la proposición, hasta que se consiga la satisfacción de las condiciones posteriores, el avalista espera poder tener, cuando esté junto a los otros acreedores no asegurados que hayan aprobado el plan de reestructuración, la aprobación necesaria de las tres quintas partes de los acreedores financieros no asegurados con el fin de solicitar la petición al Tribunal de Brasil para confirmar el plan de reestructuración.

"Imcopa se ha visto respaldada por el apoyo continuado de sus poseedores de bonos y otros acreedores durante este complicado periodo", comentó el consejero delegado de Imcopa, Frederico Jose Busato Jr. "Creemos que estamos cerca de terminar este proceso de reestructuración, y pretendemos implementar el plan de reestructuración que sea justo para todas las partes, incluyendo los poseedores de bonos, que nos han permitido superar las recientes dificultades y volver a centrarnos en la continuidad de la construcción de nuestra posición como principales procesador mundial de soja".

HSBC Securities (USA) Inc. actuó como el agente de solicitud, mientras que Lucid Issuer Services Limited actuó como agente de información y tabulación en conexión con la solicitud de consentimiento.

Imcopa es el principal procesador de propiedad de Brasil de soja en términos de volumen de soja procesada, además del quinto mayor procesador de soja de Brasil en términos de capacidad de procesamiento anual, según ABIOVE. Imcopa se centra en la producción y desarrollo de productos de valor añadido para el mercado internacional. Específicamente, Imcopa ha sido pionero en los organismos de modificación genética ("GMO") de procesamiento sin soja, convirtiéndose en uno de los líderes mundiales en la producción de productos sin soja con certificado GMO, que incluyen los concentrados de proteínas de soja (que cuenta con un 60,0% de contenido de proteína), alimentos de soja, aceite de soja y lecitina. Imcopa dirige sus productos a algunos nichos de mercado, incluyendo el mercado para los productos sin soja GMO y el mercado de los alimentos de soja de altas proteínas para la alimentación de cultivos de agua, donde Imcopa piensa que mantiene su posición de liderazgo dentro del mercado de Europa.

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Información de contacto para los inversores:

Andre Tomazi, +55-41-2141-9667

ri@imcopa.com.br

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(CONTINUA)

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