Barcelona
CriteriaCaixa cierra el primer ejercicio con Ángel Simón al frente del grupo con un incremento del 30% de los beneficios. El brazo inversor de la Fundació La Caixa registró unas ganancias de 1.061 millones frente a los 817 millones del ejercicio precedente. La empresa, que hasta ahora informaba del beneficio consolidado -1.910 millones de euros en 2023- impulsa su resultado gracias a un nivel de "dividendos histórico", especialmente de la su histórica participada CaixaBank.
El consejo de administración que preside Isidre Fainé aprobó este viernes las cuentas, marcadas por "niveles históricos de dividendos y del valor de los activos". Así, el grupo inversor percibió 1.878 millones de euros de sus participadas, entre las que sobresale el banco, pero también están Naturgy, Telefónica, Puig, Colonial o ACS. La cifra es un 69% superior a la de 2023 y se sitúa por encima de las previsiones comunicadas al cierre del primer semestre, cuando explicó que auguraba "superar ampliamente los 1.600 millones".
El motor del crecimiento fue CaixaBank, con la que alcanzó los 1.238 millones de remuneración. Además, Criteria pudo monetizar las recompras de acciones acometidas, que han ido vendiendo al mercado para mantener la participación.
En un segundo escalafón estuvo Naturgy, cuyo reparto superó los 360 millones y ya por detrás estuvo Telefónica, con 128 millones de dividendos.
El valor de la cartera de Criteria
Pero más allá del resultado -atribuible a sus participadas, principalmente- el 2024 de Criteria estuvo marcado por la reestructuración de la cartera de participadas. Durante el año, el conglomerado fue adquiriendo participaciones en cotizadas españolas como Colonial, ACS y Puig, al tiempo que abandonaba otras posiciones como Cellnex y reducía el peso de las cotizadas internacionales en su balance, como anticipó elEconomista.es.
Este viraje se tradujo en inversiones por 3.959 millones de euros y desinversiones por 2.179 millones.
Con el nuevo enfoque, los activos de la compañía ascienden a 30.363 millones de euros, el 14,5% más que al cierre de 2023 y el 5,5% más que los 28.757 del mes de junio. La subida se debe tanto a las adquisiciones (1.780 millones de euros) como a las revalorizaciones (1.051 millones). En este segundo capítulo vuelve a sobresalir el 31,7% que tiene de CaixaBank gracias a la subida de un 40% de la entidad en bolsa. Telefónica (+10%) también creció a doble dígito.
El consejero delegado, Ángel Simón, resaltó el impulso inversor de Criteria en 2024 tras varios años al ralentí. "Somos el principal grupo inversor en España, generando crecimiento económico e impactando en las personas", destacó.
La diversificación del holding
Criteria mantiene el objetivo de alcanzar una cartera de 40.000 millones de euros para 2030. La división calificada como estratégica -en la que están CaixaBank, Naturgy y Telefónica- suma un valor de 21.859 millones de euros. Las inversiones en este apartado han sido de 1.681 millones, que se han destinado a alcanzar el 10% de la teleco.
La cartera de diversificación, valorada en 5.383 millones, ha sido la que más cambios ha protagonizado, con el adiós en Cellnex y la entrada en ACS y Puig. El holding pretende además reducir su exposición a la bolsa internacional, con la reducción de 80 a 40 en el número de compañías participadas. Si antes muchas tenían un carácter puramente financiero, ahora se pretende "contribuir a su crecimiento y generar valor a largo plazo".
En el apartado de capital privado se ha alcanzado un valor de 1.035 millones, con compromisos de inversión de 520 millones dentro del Plan 100 empresas, en las que se pretende invertir en un centenar de pymes. Por último, la cartera inmobiliaria representa el 7% de los activos, con un valor de 2.086 millones. Colonial, de la que tiene el 17,32%, es el activo más reconocible.
La deuda de Criteria
El esfuerzo inversor del grupo ha implicado eso sí un incremento de la deuda hasta los 5.288 millones de euros, el 19% más que hace un año. El pasivo también sube frente a los 5.039 millones de euros del primer semestre. En el comunicado, Criteria explica que "ha realizado una gestión activa del endeudamiento, con el objetivo de obtener mayor flexibilidad en la financiación de las nuevas oportunidades de inversión" dentro del Plan Estratégico a 2030.
Así, el conglomerado lanzó en septiembre una emisión de bonos por 500 millones que, junto con otra emisión en febrero por la misma cantidad, le permitió cancelar el préstamo puente de 1.150 millones solicitado en julio dentro de una financiación de 1.650 millones.
Pese al incremento de la deuda, el grupo presume de una cifra de caja de 1.484 millones con líneas de crédito no dispuestas de 1.300 millones.
Con estas cifras, Criteria aportó un dividendo de 430 millones de euros a su accionista, la Fundació La Caixa, el 8% más que en 2023. El objetivo para 2030 es alcanzar los 700 millones de remuneración. "Estos resultados reflejan la fortaleza financiera de Criteria para continuar la trayectoria industrial del grupo y seguir contribuyendo al progreso social", celebró Isidre Fainé.