El grupo sueco Söderberg & Partners, controlado por su fundador P. O. Söderberg y el equipo directivo y participado por los gigantes globales de private equity KKR y TA Associates, se ha impuesto en la puja de Grupo Galilea por la que se habían interesado casi una treintena de fondos de capital privado y brókeres de seguros. Comprará el 74% que controla el fondo estadounidense JZ International (JZI), quedando el porcentaje restante en manos de su fundador y presidente, Josep María Galilea, y de otros accionistas de las corredurías originales integradas en el grupo, que suman así un nuevo socio para continuar su expansión en España.
El Grupo Galilea es uno de los mayores brókeres de seguros independientes de España, con unos 120.000 clientes, 160 millones de euros de primas, 43 oficinas, 22 millones en comisiones y más de 70 millones en activos gestionados de clientes. La búsqueda de inversor se abrió cuando el fondo JZI decidió desinvertir tras permanecer 18 años en su accionariado apoyando la expansión y crecimiento del grupo.
La transacción supone un relevo del accionista principal sin consecuencias en su gestión o dirección. Con la operación, la firma sueca especializada en gestión de seguros, patrimonio y pensiones corporativas, refuerza también su posición en España, donde entró en enero pasado con la adquisición del 40% de la correduría ERSM Insurance Brokers, cabecera de Grupo ERSM y antiguo socio de Credit Andorrà.
"Grupo Galilea continuará operando exactamente igual que ahora. La gestión, los socios y el personal seguirán siendo los mismos", explicó José María Galilea, y valoró que JZI ha sido el socio "perfecto" para expandir el negocio del grupo en España "con bases sólidas". "Con su experiencia en el seguros, Söderberg & Partners es ahora el socio ideal para nuestra nueva etapa", agregó."Estamos encantados de asociarnos con Grupo Galilea y esperamos poder ayudarles a entrar en un nuevo capítulo de expansión. Con dos empresas de tanto éxito como Grupo Galilea y ERSM Grupo en nuestra red española, tenemos grandes expectativas para nuestros futuros proyectos en el mercado", indicó a su vez Gustaf Rentzhog, consejero delegado de Söderberg & Partners.
JZI había entrado en el bróker en 2005 y le apoyó en el proceso de crecimiento y expansión, que permitió al grupo agregar una veintena de corredores regionales. El proceso, pilotado por DC Advisory como asesor financiero, valoró Galilea por encima de los 35 millones de euros, mientras la auditoría para el vendedor ha corrido a cargo de KPMG.
De la mano del family office JZI, Grupo Galilea ha realizado más de 20 adquisiciones o tomas de participación en brókeres locales como Kuadus Insurance (Madrid), Segurvip Broker (León, Ponferrada y Zamora), Esxel Undrewriting Agency (Madrid), Tavera Brokers (Toledo), Acoas (Tarragona), CMP (Cataluña, Valencia, Aragón y Mallorca), M24 (Alicante), Eurolloyd o Gabitem Galilea y Asociados (Zaragoza).
Durante el proceso se interesaron por la compañía casi una treintena de firmas, entre las que figuraban 10 fondos y, el resto, corredurías de seguros. Entre los candidatos destacó PIB Group, participada por los fondos Apax Partners y Carlyle; Grupo Concentra, propiedad del fondo galo BlackFin Capital Partners; y el gigante norteamericano Acrisure, socio de Summa en España.
Los gestores del bróker han priorizado la elección de un socio que conozca bien el negocio y con el pulmón financiero necesario para impulsar el crecimiento del proyecto, dotado con una red internacional que pueda acompañar a sus clientes en el exterior. Su predilección inicial era un socio industrial frente a un fondo de capital privado, buscando una estabilidad accionarial a largo plazo, aunque finalmente el candidato elegido ha sido un bróker respaldado por el private equity.
