La multinacional del sector del entretenimiento y el juego, Grupo Codere, ha alcanzado un acuerdo con sus acreedores para la recapitalización del grupo. La deuda corporativa de la entidad quedará establecida en un único instrumento por importe de 128 millones de euros, y se reducirá en más de 1.200 millones de euros.
El movimiento del grupo permitirá reducir "significativamente el coste de los intereses", según han confirmado fuentes de Codere, que añaden que la bajada será posible gracias a "la disminución del endeudamiento y a las ventajosas condiciones alcanzadas".
La operación, que está prevista que se cierre a finales del tercer trimestre de 2024, permitirá situar el grado de apalancamiento de Codere en 0.9 veces su EBITDA ajustado, lo que a juicio de la organización "demuestra la confianza de sus acreedores y accionistas en el futuro del grupo". Asimismo, la compañía percibirá 60 millones de euros de liquidez adicional, 20 millones de ellos se esperan recibir en julio. La operación ha sido asesorada por A&O Shearman.
La sociedad registró el primer trimestre de 2024 unos ingresos de 313,8 millones de euros, un 14% por debajo del ejercicio anterior. La firma se había visto afectada por las restricciones en México -el grupo asegura que la situación ha mejorado significativamente, pero que su efecto no se verá hasta los próximos meses- y los problemas macroeconómicos en Argentina. Excluyendo estas dos unidades de negocio, los ingresos crecieron un 4% respecto al primer trimestre de 2023 y se encuentran por encima del presupuesto para el primer trimestre elaborado por la compañía de juego y apuestas.
La maniobra ha sido respaldada por una mayoría significativa de los actuales bonistas y accionistas de Codere. Además, conlleva la trasmisión de la propiedad del grupo operativo Codere a sus acreedores y proveedores de nueva financiación.