Cellnex Telecom ha puesto en venta su participación mayoritaria en su negocio en Suiza, una operación que podría rondar los 2.000 millones de euros, según ha informado Bloomberg. La compañía ha contratado como asesores a los bancos de inversión JPMorgan y Société Générale para gestionar el proceso, que ya ha comenzado con el envío de informaciones preliminares a posibles inversores.
La primera ronda de ofertas está prevista para principios de mayo. Entre los interesados en la operación figuran DigitalBridge Group y Phoenix Tower International, que han mostrado un interés preliminar. También se ha invitado a participar a otros actores del sector de infraestructuras de telecomunicaciones, como EQT, SBA Communications Corp. y Stonepeak Infrastructure Partners.
Cellnex entró en el mercado suizo en 2017 tras alcanzar un acuerdo con Sunrise Communications para adquirir 2.339 torres en un consorcio junto con Swiss Life Holding AG y Deutsche Telekom Capital Partners. Actualmente, la compañía posee el 72% de la filial suiza, mientras que el 28% restante está en manos de Swiss Life Asset Managers, cuya intención respecto a la venta no se ha hecho pública.
La operación se enmarca dentro de la estrategia de desinversiones que Cellnex ha llevado a cabo en los últimos años para reducir deuda y mejorar la rentabilidad. En 2023, la empresa vendió su negocio en Austria por unos 800 millones de euros. El año anterior, la compañía apostó por revisar su cartera de activos con el objetivo de maximizar el valor para los accionistas.
El negocio suizo de Cellnex cuenta con 6.000 puntos de conexión y está valorado en torno a 1.500 millones de euros. La participación de Cellnex en la filial superaría, por tanto, los 1.000 millones de euros, aunque el precio final dependerá del interés del mercado y del desarrollo del proceso de venta.
La compañía mantuvo una política de adquisiciones agresiva durante la última década, dando lugar a una expansión que la ha convertido en uno de los principales operadores de infraestructuras de telecomunicaciones en Europa, con presencia en diez países. Sin embargo, el giro en su estrategia ha llevado a la empresa a centrarse en la consolidación de sus operaciones y en la reducción del endeudamiento.
Fuentes del sector señalan que el resultado de esta operación podría influir en la evolución futura de la compañía, que sigue evaluando posibles ajustes en su cartera de activos. Según Bloomberg, las deliberaciones se encuentran en una fase inicial y algunos potenciales compradores podrían optar por no presentar ofertas. Cellnex y las entidades involucradas han declinado hacer comentarios sobre el proceso en curso.