Abertis, Atlantia y la propia Sacyr comprarán después al fondo de infraestructuras de Citi autopistas por casi 1.500 millones
MADRID, 1 (EUROPA PRESS)
SACYR (SYV.MC)Vallehermoso ha acordado vender Itínere, su filial de concesiones infraestructuras, al fondo de infraestructuras de Citi (Citi Infraestructure Partners) por un importe total de 7.887 millones de euros, informó hoy el grupo de construcción y servicios.
Del importe total de la transacción, 2.874 millones corresponden a los fondos propios de Itínere y los 5.013 millones restante a la deuda neta asociada a dichos activos.
Este monto era la segunda mayor partida del endeudamiento neto total de 18.550 millones con que el grupo que preside Luis del Rivero cerró el pasado mes de septiembre, después de la de 5.143 millones asociada a la compra de la participación del 20% que tiene en Repsol YPF.
En virtud del acuerdo, pendiente de autorización por parte de autoridades de Competencia, Citi lanzará una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) sobre el 100% del capital de Itínere a 3,96 euros por acción, condicionada a la obtención de una participación final en Itínere de más del 50% de su capital social.
El precio pactado para la OPA es un 17,5% superior al de 3,37 euros por acción al que Itínere cerró el pasado vienes en bolsa.
El fondo de infraestructuras de Citi sólo pretende quedarse con activos maduros que correspondan a autopistas de peaje en España. Por ello, en paralelo ha suscrito sendos acuerdos con Abertis y la italiana Atlantia para, una vez liquidada la OPA, vender paquetes de activos. También venderá a la propia Sacyr aquellos activos más 'jóvenes' (en construcción o que acaban de ponerse en explotación).
En concreto, Abertis pagará 621 millones de euros por el 50% de Avasa (AP-68 Bilbao-Zaragoza) que no controla, y el 50% de otro conjunto de vías de Chile (Rutas del Pacífico, Elqui y Gesa). De su lado, Atlantia se hará con un grupo de concesiones de Chile, Brasil y Portugal por un total de 420 millones de euros.
Asimismo, Sacyr comprará a Citi un grupo de activos que actualmente se encuentran en fase de 'ramp-up' (lanzamiento o inicio de explotación) o de construcción, por 450 millones de euros.
OBJETIVOS DE LA OPERACION.
Con la operación, el grupo que preside Luis del Rivero, reducirá un 37% su endeudamiento (hasta 12.476 millones de euros), "pone en valor" sus activos de concesiones más maduros y creará una nueva filial de concesiones, Sacyr Concesiones, que estará integrada por 24 activos (los que compre y un conjunto que no se incluyen en la venta, las que están en construcción y las que no son autopistas) "con importante potencial de crecimiento" repartidos en cinco países.
En cuanto a Citi, aseguró que con Itínere se hace con una "plataforma de gestión para invertir en autopistas maduras en países desarrollados, que sirva para crecer y seguir acometiendo nuevas inversiones".
Esta firma aclaró que Citi es el 'general partner' del fondo, nacido en 2007, pero que sólo tiene una aportación del 15% del total. El 85% corresponde a otros inversores. Entre su cartera de activos destaca su reciente designación como finalista para hacese con el aeropuerto de Chicago Midway (Estados Unidos).
De su lado, Abertis (grupo de concesiones controlado por ACS y La Caixa) se hace con el 100% de infraestructuras cuyo capital compartía y Atlantia abunda en la estrategia de expansión internacional del grupo.
En el acuerdo también han participado las tres cajas vascas, hasta ahora titulares en conjunto del 8,1% del capital de Itínere (el 91% restante estaba en manos de Sacyr) sobre el que tenían una opción de venta.
De estas entidades, Kutxa ejercerá dicha opción de venta, en tanto que las otras dos (BBK y Caja Vital) cambiarán esta opción por un 8,34% del capital de Itínere con el que, si bien posteriormente podrán acudir a la OPA de Citi.
CALENDARIO.
El calendario de ejecución de la operación hará que se extienda hasta 2009. En un primer momento, las partes aguardarán a contar con el preceptivo 'visto bueno' de competencia y, sólo entonces, Citi lanzará su OPA por el 100% de Itínere.
Según lo acordado, en el marco de esta operación, Sacyr venderá en un primer momento el 42,83% de sus acciones de Itínere y, una vez liquidada la oferta, entregará otro 11,58% del capital social (hasta sumar 54,4%) todo al precio pactado de 3,96 euros por acción.
Además, Sacyr inmovilizará ante la OPA 83,99 millones de títulos de Itínere, equivalentes al 11,58% de su capital social, para a transmitirlos al comprador después de que se haya liquidado la oferta, al mismo precio al que se formula la OPA (3,96 euros por acción).
