El principal accionista de MásMóvil, Providence, ya no se verá obligado a lanzar una OPA (oferta pública de adquisición) sobre la cuarta teleco del mercado español cuando decida canjear el bono convertible de la compañía que posee. Tras deshacerse este lunes de 2,8 millones de las acciones del operador -el 14% del capital actual- a un precio de 87,75 euros por cada título- con un 5% de descuento respecto a los 92,5 euros a los que cerraron antes de anunciarse la operación-, el fondo de capital riesgo se quedaría ahora por debajo del 30% del capital que le obligaría a hacer la oferta de adquisición, según la legislación vigente, al convertir la deuda. Esta tiene un valor nominal de más de 178,53 millones de euros, que vencen en octubre de 2024 y que actualmente son convertibles en 8.115.227 acciones a un precio de 22 euros por título.
La colocación acelerada de Providence -con la que ingresa 245,7 millones de euros y se mantiene como el primer accionista de la teleco con el 26,91% del capital totalmente diluido- cotizó este martes con un sorprendente empate técnico al final de la sesión, a pesar del descuento al que se realizó y de la valoración emitida por Grupo Santander, que fijó su precio objetivo en 65,8 euros, un 29% por debajo de los 92,5 euros a los que MásMóvil cerró este martes, exactamente igual a como lo hizo el lunes, a apenas 2,7% de sus máximos históricos.
Fuentes cercanas a la operación consideran que las motivaciones de Providence han sido, efectivamente, evitar lanzar una OPA y renunciar a ostentar una posición de control en la teleco, "lo que resta connotaciones negativas a la venta del principal accionista y explica que sus acciones terminaran en tablas la sesión".
Dentro de la compañía presumen de que este "excepcional" comportamiento en el parqué muestra la confianza del mercado en las expectativas de crecimiento -los analistas esperan que presente un beneficio bruto (ebitda) de 220 millones en 2017 y que alcance los 338 millones en 2019-. También destacan que, tras la colocación, el capital que circula en bolsa superará el 40%, lo que facilita la inclusión en índices de referencia.