Enagás regresó el miércoles al mercado de deuda, por segunda vez este año, para colocar 500 millones de euros en bonos con vencimiento a 10 años por los que entregará un cupón del 0,75%. Es el más bajo pagado nunca por una empresa española en dicho plazo y menos, incluso, de lo que ofrece un bono a 10 años de España. El récord hasta ahora lo tenía Red Eléctrica en el 1%.
El objetivo de la operación es refinanciar deuda y alargar su vida media, aprovechando el contexto de financiación barata que impera en el mercado. En total Enagás ha emitido deuda por valor de 1.250 millones de euros este año, siendo la tercera española que más volumen ha colocado (la que más es Telefónica, con 5.750 millones de euros, seguida de Iberdrola, con 1.950 millones).
Además de los 500 millones de euros emitidos ayer, Enagás ya captó otros 750 millones de euros el pasado 26 de abril, en bonos con vencimiento a 12 años, por los que desembolsó un cupón de 1,375%. El grupo presidido por Antonio Llardén ya tiene quince emisiones en circulación por un importe cercano a los 5.000 millones de euros, con un cupón promedio del 2,11% según Bloomberg.
Más deuda este año
Con la colocación de ayer, las empresas españolas ya han emitido más de 19.800 millones de euros en lo que va de año, un 40% más que en el mismo periodo del año anterior, según Bloomberg. La cifra actual supera incluso en un 23% todo el volumen levantado en 2015.
Es más, se trata del primer año de los últimos tres en los que se incrementa el dinero captado. Detrás se encuentra el inédito escenario de mercado, inundado de liquidez con las compras de los bancos centrales. Desde que el BCE anunció que incluiría a la deuda corporativa en su programa de compras (QE), en marzo, la actividad se ha reanudado y las españolas han podido marcar nuevas plusmarcas con los cupones que ofrecen a los inversores.
Este año, además del logrado por Enagás ayer, Amadeus y Ferrovial también han firmado records. La primera levantó en septiembre 500 millones de euros en bonos a 4 años, su única emisión del año por ahora, al 0,125%. Un plazo en el que no existían referencias anteriores vivas en el mercado español. En el caso de Ferrovial, que este año ha colocado 967 millones de euros situándose entre las cinco españolas que más dinero ha captado en 2016, el récord también lo logró en septiembre, con deuda a 6 años por la que pagó un cupón del 0,375%.