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Un pánico bancario trajo el primer billete moderno en la Suecia del siglo XVII

  • Johan Palmstruch acabó en la cárcel tras quebrar la entidad
  • El Gobierno creó el primer banco central tras aprender la lección
  • Las monedas de cobre llegaron a pesar 19 kilos en Suecia
Imagen de uno de los primeros billetes emitidos, los Palmstrucher.

Suecia es un país pionero en muchos ámbitos. En los últimos años ha promovido la eliminación del dinero en efectivo con bastante éxito. Pero en el ámbito monetario también fue pionero en otra cosa: la introducción de los billetes en Europa (en China aparecieron alrededor del año 1.000) en el sentido moderno que los conocemos ahora hace más de 350 años. Y tras una quiebra y una intervención estatal, la creación del primer banco central moderno.

El inventor del billete bancario fue un comerciante holandés de origen letón, Johan Palmstruch, quien en 1657 creó el Stockholms Banco, prometiendo al rey Carlos X Gustavo de Suecia el pago de la mitad de los beneficios a la corona. En principio era un banco normal que imitaba a otros que florecieron en la Europa del Renacimiento, y aunque era privado, actuaba a modo de banco central con el control del rey.

En Suecia en aquella época no había una moneda única, circulaban los daler (con el mismo origen que dólar, el Thaler alemán) de plata y de cobre, con un tipo de cambio fijo entre ambas. El problema era que la recientemente acabada Guerra de los 30 años y las incursiones bélicas de Carlos X Gustavo en Dinamarca y Polonia habían provocado que Suecia acumulara grandes deudas y su moneda se depreciara.

Además, el propio cobre, que abundaba en el país, se había depreciado ante la llegada de importaciones de la materia prima desde Asia. El resultado es que para mantener la paridad entre la plata y el cobre el país tuvo que acuñar monedas de cobre enormes, que llegaron a pesar 19 kilos. El problema práctico de esto era evidente, porque además los ciudadanos solían almacenar las monedas de plata, por lo que su circulación era escasa.

Préstamos sin respaldos de los depósitos

Palmstruch, en los primeros años del banco había introducido una innovación: financiar los préstamos del banco no con capital propio, sino con los depósitos de los clientes, algo absolutamente normal en las finanzas modernas pero que entonces no existía. El financiero creía que los clientes nunca se iban a agolpar para reclamar sus depósitos.

Pero se equivocó. En 1660 el cobre sufrió una gran depreciación y el Gobierno decidió emitir nuevas monedas que pesaban solo el 83% del total que las anteriores. Ante la situación, los clientes reclamaron en masa sus depósitos, por lo que tenía sentido coger las antiguas, depositadas en el banco, para beneficiarse de esa diferencia que había fijado el Gobierno.

Al año siguiente, acosado por los clientes que reclamaban sus depósitos y sin tener suficientes reservas para atender la demanda, Palmstruch logró que el rey le permitiera 'imprimir' billetes con la promesa de pago, coloquialmente conocidos como Palmstruchers.

Aunque desde mucho antes circulaba el papel moneda como certificados de depósitos, estos billetes se pueden considerar como los primeros en el sentido moderno: emitidos en papel por una cantidad fija, al portador, respaldados por el Gobierno y sin necesidad de especificar el depositante, cantidad del depósito o interés.

La impresora y la quiebra

Pero tampoco solucionó el problema. El Stockholms Banco emitió demasiados billetes, el crédito se disparó rápidamente y finalmente quebró en 1664. El gobierno sueco tuvo que hacerse cargo de la entidad, devolviendo a los depositantes el dinero reclamado y finalmente liquidó la entidad en 1667.

A Palmstruch se le retiró la licencia bancaria, fue condenado a muerte, acusado de fraude en la contabilidad, aunque finalmente fue perdonado y condenado solo a prisión. En 1670 salía de la cárcel, y un año después moría.

Mientras, Suecia, con la lección aprendida, estableció el primer banco central del mundo en sentido moderno en 1668, con control del Parlamento y ,entre otras, con la función de financiar al Gobierno. Pero en un principio tuvo prohibida la emisión de billetes.

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comentariosforum4

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Aun no entiendo en que se respalda el dinero de hoy en día, las máquinas no paran de imprimir billetes, los bancos con un par de clics te crean dinero en un ordenador y te lo pasan a tu cuenta, creo que no encuentran tanto oro a diario ni sube tanto el oro en bolsa como dinero se crea actualmente, y las temporadas que baja el precio del oro paran las impresoras y los prestamos? y con todo lo que imprimen y crean como podemos seguir sin tener un duro? alguien me explica esto..

Puntuación 2
#1
Rondalla
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Muy buen artículo. Si alguien desea profundizar en estos remas, le recomiendo el libro "Fragile by Design" de Calomiris y Haber, sobre la historia bancaria en distintos paises

Puntuación -2
#2
Contais verdades a medias
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Qué es eso de que la reserva fraccionaria no existía hasta entonces??? Mentira podrida!!

A lo largo de toda la historia los banqueros han practicado la reserva fraccionaria (a pesar de que en principio era ilegal y después quebraron por hacerlo). Desde los griegos Timodemo y Sonísono (según estudios de Raymond Bogaert); hasta el famoso Banco de Amsterdam (que comenzó sin acudir a la reserva fraccionaria hasta que el propio gobierno de la ciudad le obligó a ello al reclamarle cuantiosas sumas en préstamos para la ciudad); pasando por la antigua Roma (Vease la quiebra de la banca de Calisto) o por la banca española de la época de Carlos V (cuyas políticas militares y de todo tipo provocó la multiplicación de los préstamos sin respaldo de depósitos al pedirlos a los bancos de entonces). Todo esto ha generado crisis bancarias cíclicas a lo laego de toda la historia, muy bien explicadas por varios autores, para una visión general: capítulo 2 de "Dinero, crédito bancario y ciclos económicos." de Jesús Huerta de Soto.

Señores del economista, si no saben mejor no escriban, pero por favor, no desinformen a la gente. La reserva fraccionaria solo es legal hoy en día que la practiquen los bancos, si cualquier otra persona se le ocurre hacerlo va a la cárcel por fraude, ya que es peor el resultado que el de un esquema de Ponzi si el coeficiente de reserva es muy bajo (como el de los bancos). El único problema es que existen los bancos centrales, que nos roban a todos generando inflación mediante la manipulación de los tipos de interés, para que los bancos puedan seguir con su cuestionable negocio de multiplicación del crédito sin respaldo de depósitos.

Desea saber más?... Sabía usted que 3 presidentes de USA quisieron acabar con el poder de la FED y que el gobierno federal emitiera moneda?: Lincoln (asesinado) (en este caso no fue la FED porque no existía, fue la Banca Rothschild que financió a los del norte durante la guerra), Kennedy (asesinado) y Nixon (causalidad tuvo que dimitir por el Watergate). Podemos estar de acuerdo con lo querían hacer o no (yo no lo estoy), la cuestión es que acabaron muertos o políticamente muertos al desafiar a los "bancos centrales".

Desea saber más?: saben de quien son estas palabras?: "Si los pueblos permiten un día que los bancos privados controlen su moneda, los bancos y las instituciones que florecerán en torno a los bancos, privarán a la gente de toda posesión, primero por medio de la inflación, enseguida por la recesión, hasta el día que sus hijos se despertarán sin casa y sin techo, sobre la tierra que sus padres conquistaron". Pues de Thomas Jefferson, el pobre estará revolviendose en la tumba.

Desea saber más?: saben cuándo se fundó la FED?: la Federal Reserve Act data de 1913, se votó en el congreso de USA el 23 de diciembre... si el 23 de diciembre cuando seguro que estaban allí todos los congresistas porque como todos sabemos esa gente no celebra la Navidad ni nada de eso. Por cierto, no parece que fuera muy efectiva dado que no consiguieron evitar la Gran Recesión... o igual tuvieron algo que ver?

Señores, cuestión de opiniones, la mía: hay que acabar con los bancos centrales y con la reserva fraccionaria que drenan los beneficios de la producción de bienes y servicios hacia la banca desde los demás sectores economicos, generando además crisis frecuentes y mayor desigualdad económica. Les emplazo a leer un librito pequeño y muy interesante u de fácil comprensión: "Por qué otros se hacen cada vez más ricos a ti costa" de Bagus y Marquart, y después si quieren seguir aprendiendo cosas que en la facultad de económicas a mi ni me las mencionaron pueden leer a Huerta de Soto, Hayek o Von Misses grandes referentes de la escuela austriaca de economía, y aprenderán lo que es la economía liberal y como la manipulación de los que es el liberalismo económico les ha engañado como a chinos. Yo empecé hace poco, y sigo, y por el camino he entendido cosas que no me cuadraban (como la existencia de inflación continuada) cuando me explicaban en la facultad. Porque realmente no cuadran.

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#3
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Excelente "contais verdades a medias" leere los libros que me comentas por que no me gusta quedarme sin entender las cosas, se lo que es la reserva fraccionaria, pero quizas podrias haberlo explicado un poco. Creo que la actual reserva era 1/10 y que antes era incluso 1/1000 osea que te pueden dejar 1000€ teniendo 1€ en depositos, por eso digo que crean dinero de la nada. Y si ahora yo meto esos 1000 € en un deposito pueden dejar 1 millon a otra persona. Nose esto huele a crisis mas gorda de la que tenemos.

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#4