Iberdrola está colocando este jueves un nuevo bono híbrido verde perpetuo, según recoge la agencia Bloomberg. A la espera de que la operación se concrete, el cupón estaría situado inicialmente en una franja comprendida entre el 4,625% y el 4.75%. El bono tiene una ventana de amortización pasados los 5 años. Los bancos colocadores son BNP Paribas, Bank of America, Commerzbank, HSBC, JP Morgan, Natixis, Santander, SMBC y UniCredit (B&D).
Paul Vickars, analista senior de crédito en Bloomberg Intelligence, sitúa el tamaño de la emisión en los 800 millones de euros, ya que probablemente refinanciará otro híbrido al 3,25%. Vickars también señala que esa franja inicial del cupón (4,625%-4,75%) implica una prima de al menos 40 puntos básicos frente a la referencia, e intuye que ese diferencial podría estrecharse, dirigiéndose a la parte inferior del rango.
Esta colocación se produce solo unos días después de que la utility realizase una emisión de bonos verdes de 750 millones de dólares australianos -cerca de 460 millones de euros-, convirtiéndose en la primera empresa española no financiera en realizar una emisión en este mercado. La demanda alcanzó los 2.100 millones, lo que implica una sobresuscripción de 2,80 veces. Gracias al fuerte interés de los inversores, el coste medio ponderado de la operación quedó fijado por debajo del 5,65%.
Iberdrola también desembarcó en otro mercado foráneo a finales de octubre, en concreto en el británico, al realizar la mayor emisión de bonos verdes en libras de su historia. Además de las operaciones realizadas en el Euromercado (en enero, julio y septiembre), Iberdrola se ha convertido en la única utility europea en haber realizado operaciones durante 2024 en los mercados suizo (junio), británico (octubre) y australiano (noviembre), junto a una colocación privada en coronas noruegas en septiembre.
