Sólo hay ocho fondos activos de bolsa española que ganan más rentabilidad que el Ibex 35 con dividendos este año, según datos de Morningstar, y uno de ellos pertenece a la gestora de Santalucía. Se trata de Santalucía Espabolsa A, que en la última semana ha escalado hasta el quinto puesto por rentabilidad tras revalorizarse un 11,59% en lo que va de año frente al 10,84% que gana el índice en el mismo periodo.
Según la última información disponible, a cierre de mayo, las cinco mayores posiciones de su cartera eran Inditex, Amadeus, Iberdrola, Tubacex y Coca-Cola Europacific Partners. No obstante, durante el mes pasado, las compañías que han aportado más a la rentabilidad del fondo, por su comportamiento y peso, han sido Vidrala, Amadeus y Befesa, según la última ficha mensual del fondo. Por el lado negativo Galp, Merlin y Gestamp fueron las mayores detractoras. "Durante el periodo se incorporó a la cartera Redeia (Red Eléctrica), Jeronimo Martins y Corticeira, y se deshizo la posición en Merlin. Se incrementó la posición en Befesa y se redujo posición en Tubacex, Caixabank, Gestamp, Colonial y Unicaja", explica su gestor. No obstante, el financiero sigue siendo el sector con más peso, al representar un 23,2%, seguido del de consumo cíclico (20%) y el industrial (15,9%).
Hasta hace una semana, en el puesto que ocupa ahora Santalucía Espabolsa A estaba Santander Small Caps España, que ha bajado una posición, hasta la sexta (ver gráfico), aunque también logra una rentabilidad de doble dígito desde enero, del 10,98%, superior también a la del Ibex con dividendos. Además del avance del fondo de Santalucía, otro de los cambios más destacados de la última semana ha sido el ascenso de otro vehículo que invierte en small caps, CaixaBank Small & Mid Caps España. Ha ascendido tres puestos, hasta la novena posición, con una rentabilidad del 10,2%.
También ha regresado al primer puesto Fidelity Iberia, en detrimento de Okavango Delta, que llevaba semanas siendo el líder de esta clasificación, que agrupa a los fondos de bolsa española en los que al menos un 60% de su cartera se encuentra descorrelacionada del índice de referencia.
