Gas Natural va a presentar una oferta de 18,3 euros por cada título de Unión Fenosa a la constructora ACS, que posee el 45,3% de la eléctrica gallega, según ha podido confirmar elEconomista. Según publica Reuters, la intención de la gasista sería adquirir inicialmente un 10% de Fenosa, y más tarde comprar el paquete restante y lanzar una opa al mismo precio.
El consejo de la gasista se reunirá hoy para aprobar definitivamente la operación. Además, se espera que también hoy Suez presente su oferta.
Para llevar a cabo la operación, está previsto que Gas Natural amplíe capital por valor de 3.500 millones que suscribirán Repsol (REP.MC) y Criteria <:CRI.MC:>, que de esta manera no verían diluida su participación en el grupo resultante.
La oferta valoraría a Fenosa en unos 16.750 millones de euros y supondría una prima sobre el último precio en bolsa del 15%. Sin embargo, Fenosa ha experimentado un repunte de casi un 44% desde que se supiese a mediados de junio del interés vendedor de ACS.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido la cotización de ACS, Fenosa y Gas Natural esta mañana, antes de la apertura del mercado, por concurrir circunstancias que pudieran perturbar el normal desarrollo de las operaciones sobre los citados valores. La reunión del máximo órgano de gestión de la compañía que preside Salvador Gabarró está prevista para las 16.00 horas.
Gas Natural ratificó ayer su interés por hacerse con la eléctrica que preside Pedro López Jiménez e indicó que en caso de abordar la operación lo haría en solitario.
Oferta de Gas Natural
Tal y como adelantaba en su edición de hoy elEconomista, también Suez se preparan para presentar su ofertas de compra por Unión Fenosa. Tanto Gas Natural como Suez prevén plantearle hoy a Florentino Pérez sus propuestas..
Lo que parece claro es que en el caso de que las ofertas de la española y de la francesa sean similares, ACS se decantará por la de Gas Natural.
La semana pasada Gas Natural, que intentó comprar Iberdrola en 2003 y Endesa en 2005, comunicó al supervisor bursátil el comienzo de conversaciones con ACS para adquirir su participación en la eléctrica.
Situación financiera
Como explica hoy elEconomista, para que Gas Natural se pudiera quedar con Fenosa, tendría que incrementar su nivel de apalancamiento, que en estos momentos apenas alcanza el 32%.
Gas Natural se guarda algunos ases en la manga, como sus participaciones financieras. En concreto, la gasista reconoció ayer que está estudiando vender un 19% del capital social de su controlada Gas Natural BAN, la segunda distribuidora de gas en Argentina, con unos 1,4 millones de clientes. Fuentes de la compañía explicaron a elEconomista que la intención sería dar entrada a un socio local, aunque el grupo mantendrá el control de la empresa con un 50,4% del accionariado.
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