Energizer Holdings ha alcanzado un acuerdo para comprar el negocio de baterías e iluminación de Spectrum Brands Holdings por 2.000 millones de dólares en efectivo, con lo que se hace con marcas como Varta y Rayovac. La acción de Energizer ha crecido más de un 13% dos horas después de la apertura bursátil del martes, mientras que la de Spectrum crecía un 2% después de haber rozado el 5% de subida.
Energizer, que fabrica las baterías homónimas y las luces portátiles EverReady, obtendrá un negocio con una diversidad de baterías recargables, alcalinas, de carbón-zinc, para audífonos y de níquel e hidruro metálico, así como cargadores, dijo en un comunicado la empresa con sede en San Luis, Misuri. El negocio de Spectrum obtuvo ingresos de 866 millones de dólares el año pasado.
Energizer, cuyas acciones han ganado alrededor del 12% en los últimos tres meses, dijo que planea financiar la adquisición a través de una combinación de efectivo existente y líneas de crédito con disponibilidad garantizada.
El precio de adquisición representa una prima de 7,5 veces las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización del año fiscal 2017.Se espera que la transacción se cierre antes de fin de año. Debería ofrecer un impulso "modesto" a las ganancias ajustadas por acción de Energizer en el primer año, señaló la compañía.
Spectrum planea usar los ingresos para reducir la deuda, realizar adquisiciones complementarias y recomprar acciones, según indicó en un comunicado por separado. Barclays actuó como asesor financiero de Energizer y King & Spalding fue el asesor legal. Barclays y JPMorgan se han comprometido a proporcionar financiación para la transacción. RBC Capital Markets fue el asesor financiero de Spectrum y Kirkland & Ellis actuó como su asesor legal.